Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ставка рефинансирования ЦБ РФ прогноз 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
| Год | Срок | Прогноз, % | Макс, % | Мин, % |
| 2021 | 1-й кв. | 4.25 | 4.75 | 3.75 |
| 2021 | 2-й кв. | 4.25 | 4.5 | 3.75 |
| 2021 | 3-й кв. | 4.25 | 4.5 | 3.75 |
| 2021 | 4-й кв. | 4 | 4.25 | 3.5 |
| 2022 | 1-й кв. | 3.75 | 4 | 3.25 |
| 2022 | 2-й кв. | 3.5 | 3.75 | 3 |
| 2022 | 3-й кв. | 3.5 | 3.75 | 3 |
| 2022 | 4-й кв. | 3.25 | 3.5 | 2.75 |
ЦБ впервые раскрыл ожидания по динамике ключевой ставки
- ДОЛЛАР — РУБЛЬ (USD/RUB)
- ЕВРО — РУБЛЬ (EUR/RUB)
- ФУНТ — РУБЛЬ (GBP/RUB)
- ЮАНЬ — РУБЛЬ (CNY/RUB)
- ДОЛЛАР — ТЕНГЕ (USD/KZT)
- ДОЛЛАР — ГРИВНА (USD/UAH)
- ДОЛЛАР- ЙЕНА (USD/JPY)
- ЕВРО — ДОЛЛАР (EUR/USD)
- ЕВРО — ФУНТ (EUR/GBP)
- ФУНТ — ДОЛЛАР (GBP/USD)
- ЦЕНА НА НЕФТЬ
- ЦЕНА НА ЗОЛОТО
- ЦЕНА НА СЕРЕБРО
- Биткоин (BITCOIN)
- Биткоин Кеш (Bitcoin Cash)
- Биткоин Голд (Bitcoin Gold)
- Эфириум (Ethereum)
- Эфириум Классик (Ethereum Classic)
- Лайткоин (Litecoin)
- Риппл (Ripple)
- АЙОТ (IOTA)
- ДАШ (DASH)
- Кардано (Cardano)
- ЗКеш (ZCash)
- МОНЕРО (MONERO)
- НЕО (NEO)
- НЕМ (NEM)
- Стеллар (Stellar)
- DIEM (LIBRA)
Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.
Показатель может регулироваться следующим образом:
- при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
- при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.
Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:
- состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
- уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
- санкционная политика;
- уровень инфляции;
- объем государственных закупок.
После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.
|
Период |
Значение, % |
| С 11.06.2021 по настоящее время | 5,5 |
| С 23.04.2021 по 11.06.2021 | 5 |
| С 22.03.2021 по 23.04.2021 | 4,5 |
| С 24.07.2020 по 21.03.2021 | 4,25 |
| С 19.06.2020 по 23.07.2020 | 4,5 |
| С 24.04.2020 по 18.06.2020 | 5,5 |
| С 07.02.2020 по 23.04.2020 | 6 |
| С 13.12.2019 по 06.02.2020 | 6,25 |
| С 25.10.2019 по 12.12.2019 | 6,5 |
| С 09.09.2019 по 24.10.2019 | 7 |
| С 29.07.2019 по 09.09.2019 | 7,25 |
| С 17.06.2019 по 29.07.2019 | 7,50 |
| С 26.04.2019 по 17.06.2019 | 7,75 |
| С 16.12.2018 по 26.04.2019 | 7,75 |
|
С 14.09.2018 по 16.12.2018 |
7,50 |
|
С 26.03.2018 по 14.09.2018 |
7,25 |
|
С 12.02.2018 по 26.03.2018 |
7,50 |
|
С 18.12.2017 по 12.02.2018 |
7,75 |
|
С 30.10.2017 по 18.12.2017 |
8,25 |
|
С 18.09.2017 по 29.10.2017 |
8,50 |
| С 19.06.2017 по 18.09.2017 | 9 |
| С 02.05.2017 по 19.06.2017 | 9,25 |
| С 26.03.2017 по 02.05.2017 | 9,75 |
| С 19.09.2016 по 26.03.2017 | 10 |
| С 14.06.2016 по 18.09.2016 | 10,5 |
| С 01.01.2016 по 14.06.2016 | 11 |
| С 14.09.2012 по 31.12.2015 | 8,25 |
Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:
- вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
- начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
- выплата процентов по договору займа;
- расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.
Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:
Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки
Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.
Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже к середине года уровень инфляции будет в пределах 5%-5,5%%. На основании данного показателя можно предположить, что к концу 2021 года ставка рефинансирования будет варьировать в пределах 5,5-6%%.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
Рекордное падение ставки рефинансирования в 2020 году может быть продолжено Центробанком в качестве меры поддержания экономики:
- У главного банка страны есть пространство для финансовых маневров, предпринятых как инструмент финансово-денежной регуляции.
- Несмотря на отказ Правительства принимать участие в определении ставки, оно ввело меры, замедлившие рост инфляции.
- Эта политика смягчает риски и дает монетарное смягчение.
- Все зависит от темпов восстановления российской и мировой экономики.
В рамках предупреждения временных проинфляционных эффектов, приняты решения для компенсации обвала цен на нефть. ЦБ РФ пересмотрел базовые прогнозы и избрал путь максимально мягкой финансово-кредитной политики, чтобы положение постепенно стабилизировалось. Ожидается, что в 2021 году годовая инфляция стабилизируется к 4 %, и на конец года составит от 3,8 до 4,8 %.
Центробанк признал, что продолжит эту тенденцию в ближайшие месяцы, чтобы привлечь инвесторов для обеспечения притока средств в российский государственный долг. Это способно положительно повлиять на курс рубля. Ожидается, что в таблице динамики ставка рефинансирования упадет на 1,25 б. п. до минимальных 4,25 % (максимально 5 %). При стабилизации инфляции на уровне 4 % ставка рефинансирования не будет понижаться.
- Микрозайм
- Потребительский кредит
- Кредитные карты
- Кредит для бизнеса
- Ипотека
- Вклады
- Автокредит
- Товарные кредиты
- Кредит Webmoney
Регулятор дал участникам рынка не самый жесткий сигнал, а именно, что «допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях», заметила экономист по России и СНГ «Ренессанс капитал» Софья Донец. «Мы полагаем, это явный признак того, что ЦБ будет повышать ставку до нейтрального значения плавно. При этом, похоже, что регулятор оставляет за собой возможность повышать ее не на каждом из следующих заседаний», — добавила она.
Согласно прогнозам специалистов, на конец года ключевая ставка достигнет 5,0%. В частности, при сохранении инфляционных рисков и ухудшении внешнего фона регулятор продолжит ужесточать ДКП во втором квартале, считает глава SberCIB Investment Research Ярослав Лисоволик.
При этом в ценах ОФЗ уже заложена возможность повышения ключевой ставки до 5% к концу года, поэтому сильного давления на бумаги не ожидается, добавила Ольга Беленькая. В свою очередь начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Георгий Ващенко полагает, что рубль при этом может стабилизироваться в новом коридоре 73-75 руб. за доллар. Повышение ставки в ближайшее время также поспособствует росту ставок по всем банковским продуктам — как в части кредитования, так и размещения средств, добавил руководитель казначейства Альфа-банка Артем Павлов.
Часть экспертов также не исключили, что возвращение ключевой ставки в нейтральный диапазон (около 6%) может быть закончено уже в течение этого года. Этому могут способствовать проинфляционные риски, в том числе из-за более раннего перехода мировых центробанков (в первую очередь ФРС и ЕЦБ) к сворачиванию своих программ поддержки, пояснил руководитель отдела инвестиционных продуктов «Тинькофф инвестиции» Евгений Дорофеев.
По итогам последнего заседания Банк России выпустил пресс-релиз, где обосновал принятое решение о сохранении ключевой ставки на уровне 4,25% (таковой она остается с 27 июля 2020 года). Кроме того, после завершения заседания ЦБ по ключевой ставке 2021 г. с обращением выступила глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина, разъяснившая позицию регулятора.
Из выступления руководителя ЦБ можно сделать вывод, что действующая КС является оптимальной, так как позволяет не «разогнать» инфляцию и пролонгировать выдачу недорогих кредитов, а значит, способствовать развитию производства. Однако именно инфляционные процессы вызывают озабоченность Центробанка. Э. Набиуллина отметила, что они превысили прогнозные ожидания, и только за первый месяц текущего года (ключевая ставка за январь 2021 года тоже составляла 4,25%) инфляция достигла 5,2%.
Поэтому возможно, что несмотря на рекомендации Международного валютного фонда, рекомендовавшего еще больше понизить ключевую ставку, ЦБ выберет другую тактику и, напротив, в недалеком будущем увеличит ее значение.
В пресс-релизе банка России говорится, что одной из причин повышенной инфляции может быть ослабление рубля, падение производства в период коронавирусной пандемии, возросший спрос населения на товары и услуги, который бизнес пока не в состоянии полностью удовлетворить.
Все изменения по ключевой ставке (ставке рефинансирования) с 2018 года вы можете посмотреть здесь.
Банки / 9:35 10 февраля 2020
Ключевая ставка снижена до 6%
Впервые после распада СССР ставка рефинансирования российским правительством была установлена 1 января 1992 года. Тогда ее размер составил 20%. Для сравнения, на Украине тогда этот показатель составлял 30%, в Казахстане – 25%.
Минимальная ставка рефинансирования с 1992 года по наше время была установлена в июле 2020 года – 4,25%.
Максимальная величина ставки рефинансирования ЦБ РФ – 210%. Такая цифра была установлена 15 октября 1993 г. и продержалась полгода, до 28 апреля 1994 г. В тот период российская экономика находилась в хаосе, инфляция измерялась трехзначными числами и ставка, соответственно, не отставала. В новейшей истории России пиковое значение было установлено в декабре 2014 года – 17%. На сегодня даже эта цифра кажется огромной в сравнении с действующими 5%.
С помощью данной величины рассчитываются следующие показатели:
- размер налогообложения процентов по банковским депозитам, облагаемым НДФЛ;
- расчет пени за допущенные просрочки по налогам;
- размер пени за просрочки по платежам в ЖКХ;
- налогооблагаемая база по доходам от экономии на процентах за использование кредитных средств;
- процент по договору займа, если в документе его размер не указан.
Конечно, это далеко не полный перечень. Работа всего банковского сектора регулируется установленной ставкой. Поэтому для экономики ее размер играет огромную роль. Правительство, понимая важность показателя, старается избегать резких скачков его величины. А если таковые происходят, это говорит о финансовых потрясениях в экономике страны.
В коммерческих банках ставка рефинансирования влияет на условия по кредитам и депозитам для физических и юридических лиц. Особенно ощущают колебания ипотечные займы. К примеру, в 2014–2015 г. многие граждане оформили ипотеку под 20–25%. В последующие годы ключевая ставка регулярно снижалась, а вслед за ней падал и процент по ипотеке, доходя до 10. Старых заемщиков такая ситуация не устраивала, и в связи с этим колоссальную популярность набрала такая услуга как банковское рефинансирование – переоформление старых кредитов под новые, более выгодные условия.
Размер ключевой ставки к концу 2021 года ожидается на уровне 5,5-6%
Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.
Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.
Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.
|
с 1 января 2016 г. |
процент учетной ставки приравен к проценту ключевой ставки |
Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У |
| с 14 сентября 2012 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У |
| с 26 декабря 2011 г. | 8 % | Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У |
| с 3 мая 2011 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У |
| с 28 февраля 2011 г. | 8 % | Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У |
| с 1 июня 2010 г. | 7,75 % | Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У |
| с 30 апреля 2010 г. | 8 % | Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У |
| с 29 марта 2010 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У |
| с 24 февраля 2010 г. | 8,5 % | Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У |
| с 28 декабря 2009 г. | 8,75 % | Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У |
- Базовые понятия
- ОФЗ
- Параметры и доходность
- Еврооблигации
- Корпоративные облигации
- Муниципальные облигации
Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.
Показатель может регулироваться следующим образом:
- при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
- при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.
Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:
- состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
- уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
- санкционная политика;
- уровень инфляции;
- объем государственных закупок.
После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.
На сегодня, 16 апреля 2021 года, актуальное значение ключевой ставки:
4.5% +0.25%
Последний раз ставка была повышена на +0.25% 22 марта 2021 года.
Данные обновлены автоматически 16 апреля 2021 года.
С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка совпадают.
Cтавка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2021 год
На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.
График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.
Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021
|
Период |
Значение, % |
| С 22.03.2021 по 25.04.2021 | 4,5 |
| С 24.07.2020 по 21.03.2021 | 4,25 |
| С 19.06.2020 по 23.07.2020 | 4,5 |
| С 24.04.2020 по 18.06.2020 | 5,5 |
| С 07.02.2020 по 23.04.2020 | 6 |
| С 13.12.2019 по 06.02.2020 | 6,25 |
| С 25.10.2019 по 12.12.2019 | 6,5 |
| С 09.09.2019 по 24.10.2019 | 7 |
| С 29.07.2019 по 09.09.2019 | 7,25 |
| С 17.06.2019 по 29.07.2019 | 7,50 |
| С 26.04.2019 по 17.06.2019 | 7,75 |
| С 16.12.2018 по 26.04.2019 | 7,75 |
|
С 14.09.2018 по 16.12.2018 |
7,50 |
|
С 26.03.2018 по 14.09.2018 |
7,25 |
|
С 12.02.2018 по 26.03.2018 |
7,50 |
|
С 18.12.2017 по 12.02.2018 |
7,75 |
|
С 30.10.2017 по 18.12.2017 |
8,25 |
|
С 18.09.2017 по 29.10.2017 |
8,50 |
| С 19.06.2017 по 18.09.2017 | 9 |
| С 02.05.2017 по 19.06.2017 | 9,25 |
| С 26.03.2017 по 02.05.2017 | 9,75 |
| С 19.09.2016 по 26.03.2017 | 10 |
| С 14.06.2016 по 18.09.2016 | 10,5 |
| С 01.01.2016 по 14.06.2016 | 11 |
| С 14.09.2012 по 31.12.2015 | 8,25 |
Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. Ив случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).
Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.
| Дата вступления в силу | Ставка % |
| с 22 марта 2021 года | 4.5 |
| с 27 июля 2020 года | 4.25 |
| с 22 июня 2020 года | 4.5 |
| с 27 апреля 2020 года | 5.5 |
| с 10 февраля 2020 года | 6 |
| с 16 декабря 2019 года | 6.25 |
| с 28 октября 2019 года | 6.5 |
| с 9 сентября 2019 года | 7 |
| с 29 июля 2019 года | 7.25 |
Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:
- вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
- начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
- выплата процентов по договору займа;
- расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.
Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:
Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки
Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.
Центробанк оперирует огромными денежными объемами, исчисляемыми сотнями миллионов долларов. Поэтому ему не выгодно размениваться по мелочам.
Вливание денег в массы происходит за счет посредников в качестве которых и выступают различные финансовые структуры. Это рациональнее, так как они имеют расширенную сеть филиалов и банковских терминалов. Так что обычным гражданам проще обратиться в ближайшее отделение за получением определенных финансовых услуг.
Банк России поднял ключевую ставку сразу до пяти процентов годовых. Такого не было с 2014-го. Шаг достаточно резкий, большинство аналитиков ждали повышения до 4,75 процента. Почему ЦБ решил действовать агрессивно, как это отразится на инфляции, кредитах, депозитах и курсе рубля.
«Повышение ключевой ставки вызовет увеличение процентов по кредитам, что вкупе с параллельной реализацией планов Минфина по снижению объемов размещения облигаций государственных займов в определенной мере замедлит темпы экономического роста, но сдержит потребительские цены», — поясняет Екатерина Безсмертная, декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при правительстве Российской Федерации.
Таким образом, кредиты подорожают, что для бизнеса и потребителей неприятно. Но увеличится доходность вкладов: банки постепенно подтянут ставки по депозитам на приемлемый уровень.
«Депозиты для многих россиян — существенный источник дохода. С другой стороны, снижение инфляционных ожиданий уменьшит риски по кредитам, которые могут даже подешеветь», — уточняет Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер».
Пока, впрочем, изменения будут не слишком заметны. Так, например, ипотечные ставки прибавят 0,5—1 процент. При льготной программе разницу компенсирует государство. Соответственно, политика правительства и ЦБ все еще остается стимулирующей.
Повышение ключевой ставки Банка России на полпроцента станет очень серьезным фактором для российского рынка. Об этом корреспонденту ИА REGNUM 23 апреля заявил доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, руководитель липецкого регионального отделения «Партии Роста» Вадим Ковригин.
Повышение ключевой ставки на полпроцента сразу уже существенно. В совокупности повышение на один процент ставки за последние два месяца — серьёзный фактор для рынка. Ставки по кредитам будут увеличены в среднем на один-полтора процента. Для краткосрочных кредитов это несущественно, но для долгосрочных займов это уже заметно. Долгосрочные кредиты для предпринимателей от этого станут менее доступными.
Ключевая ставка ЦБ динамика 2021
Банк России в пятницу, 23 апреля, повысил ключевую ставку сразу на 0,5 п.п., до 5%. Это второе повышение ставки подряд — месяц назад ЦБ увеличивал ставку на 0,25 п.п. И, судя по всему, это не последнее повышение в нынешнем году. Согласно прогнозу регулятора, в 2021 году среднее значение ключевой ставки может составить 4,8–5,4%.
Решение Банка России оказалось неожиданным для большинства экспертов. Регулятор ужесточил денежно-кредитную политику сильнее, чем ожидали большинство аналитиков: согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, рынок готовился к повышению на 0,25 п.п. Как решение ЦБ скажется на ипотечных ставках и ценах на жилье?
Несмотря на повышение ключевой сразу на 0,5 п. п., влияние на ипотечные ставки будет несущественным, считают эксперты, опрошенные «РБК-Недвижимостью». По словам ведущего аналитика ГК «Финам» Алексея Коренева, предыдущее повышение ключевой на 0,25 п. п. не привело к увеличению ставок по ипотеке. А некоторые банки в борьбе за ипотечного заемщика даже заявили о снижении ставок в рамках специальных программ.
Например, Райффайзенбанк снизил ставку по льготным программам: на новостройки на 0,2 п.п., до 5,69%, для семей с детьми — на 0.4 п.п., до 4,59%. Ставки по льготной ипотеке на новостройки снизил и «Сбер» — теперь кредит в банке можно оформить по ставке от 5,75%. В начале апреля об улучшении условий по ипотечным кредитам заявил ВТБ. В рамках программы с господдержкой ставка уменьшилась на 0,3 п.п., до 5,8% годовых. Рефинансирование ипотеки других банков теперь доступно под 7,8%, ставка снижена на 0,4 п.п.
Но увеличение ключевой ставки спровоцировало рост сопутствующих расходов, отметил аналитик ГК «Финам».
«Кредитные учреждения не будут работать себе в убыток. Поэтому снижение процентных доходов банки компенсировали ростом комиссионных и иных доходов. Например, были увеличены расходы на открытие и ведение счета. Поэтому банки формально не спешили поднимать ставку, но отыгрались на доходах по другим направлениям», — пояснил он.
По мнению аналитика, в этот раз банки пойдут по такому же сценарию. Большинство из них постараются не повышать ипотечные ставки резко и даже будут анонсировать программы с пониженными ставкам (для определенных заемщиков). Но будут повышать другие тарифы. Тем более что жилищный кредит сопровождается большим количеством дополнительных расходов (экспертиза, страхование жилья, здоровья).
По мнению младшего директора по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Анатолия Перфильева, ужесточение денежно-кредитной политики будет способствовать росту ставок по ипотечным кредитам, но этот рост вряд ли будет значительным и резким — банкам нужно поддерживать спрос на ипотеку в условиях изменения рыночной конъюнктуры.
Директор риелторской компании «Этажи» Эльдар Хусаинов прогнозирует, что банки после решения ЦБ повысят ипотечные ставки в диапазоне от 0,3 до 1% в зависимости от своей политики.
Интерес к льготным программам вырастет
Большую поддержку ипотечному рынку пока будет оказывать ипотека на новостройки под 6,5% годовых, которая сдерживает общий уровень ставок, и другие льготные программы (сельская, военная, семейная). Кроме того, недавно премьер-министр России Михаил Мишустин утвердил льготную программу для индивидуальных домов по ставке под 6% годовых. «Рост ключевой ставки только повысит интерес к льготным программам. Ставки по ним остаются на прежнем уровне независимо от решения ЦБ, и это только увеличивает их привлекательность», — отмечает Алексей Коренев.
При этом повышение ключевой ставки увеличивает шансы на то, что после завершения льготной программы на новостройки ставки по жилищным кредитам резко вырастут, добавила управляющий директор компании «Метриум» Надежда Коркка.
«Сейчас в рамках господдержки в среднем банки предлагают ипотеку на новостройки под 5,75–6% годовых. Разумеется, без субсидий лаг между ключевой ставкой и ставкой по выданным кредитам не может быть меньше 1 п.п. Скорее всего, он увеличится до 2,5–3 п.п., то есть после завершения субсидирования летом мы можем увидеть ставки по кредитам на новостройки на уровне 7,5–8,5% годовых», — считает она.
Охлаждение спроса и цен
Решение ЦБ охладит спрос на рынке ипотеки и сдержит рост цен, считают эксперты. «Политика ЦБ на фоне завершения льготной ипотеки и продолжающегося роста цен на жилье окажет сдерживающее влияние на динамику ипотечного кредитования по сравнению с 2020 годом», — сказал Анатолий Перфильев из «Эксперт РА».
Кроме того, сам рынок жилья ограничен платежеспособностью населения. Этот фактор будет оказывать большее влияние на рынок, чем повышение ключевой, добавил Алексей Коренев из «Финама». «Если у населения будут деньги, то они станут кредитоваться и на более жестких условиях. Если финансовых возможностей нет, то какие бы мягкие условия ни предлагали банки, большинство не смогут позволить себе ипотеку. Кроме того, основная часть спроса на рынке жилья уже реализована», — сказал аналитик.
Само ужесточение кредитно-денежной политики негативно скажется на доступности жилья в стране, а также на показателях спроса, считает Надежда Коркка. По оценкам компании «Метриум», сейчас от ипотечного кредитования зависит примерно две трети объема спроса. В Москве около 65% всех сделок со строящимся жильем проходят с привлечением ипотечного кредита. «При этом за последний год цены на новостройки выросли на 15–30% (в зависимости от региона, в Москве — на 20–25%). В таких условиях при сохраняющейся негативной динамике доходов спрос однозначно сократится», — отметила она.
Следствием охлаждения спроса может стать снижение стоимости недвижимости, тем более что рынок жилья перегрет. «Сейчас вариант снижения цен во втором полугодии стал более вероятен, поскольку как собственникам вторичной недвижимости, так и застройщикам придется подстраиваться под снизившуюся на фоне повышения ставок покупательную способность тех, кто планировал приобретение квартиры в ипотеку», — считает Эльдар Хусаинов. Однако резкого снижения цен не будет, уточнил он.
Последнее заседание Совета директоров Банка России датируется 18 декабря 2021 года. На нем принято решение сохранить ключевую ставку. Таким образом, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год установлена на уровне 4,25%.
Важно отметить – действует новый параметр не с момента его принятия, а со следующего рабочего дня. Учитывая, что 25 и 26 июня – выходные, применять его можно с 27 июня. Например, для расчета неустойки, связанной с налогообложением.
29 января, 18 марта и 29 апреля 2021 года на заседаниях совета директоров ЦБ РФ по вопросам кредитно-денежной политики снова были приняты решения оставить ключевую ставку на уровне 11% годовых. 10 июня впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 29 июля ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых.
16 сентября 2021 года Банк России снизил ключевую ставку до 10% годовых, «учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности». 28 октября и 16 декабря 2021 года, а также 3 февраля 2021 года ЦБ РФ принимал решение ставку не менять.
24 марта 2021 года ЦБ РФ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25) и 15 декабря (7,75%).
Ранее в России действовал другой единственный норматив – ставка рефинансирования. Ключевая – внедрена 13 сентября 2013 года. Свою значимость получила в январе 2021 года. В этот момент ее приравняли к ставке рефинансирования.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 24.07.2020 года | 4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
| 15.06.2015 года | 11,50 (понижена на 1,0%) | 16.06.2015 года |
| 30.04.2015 года | 12,5 (понижена на 1,5%) | 05.05.2015 года |
| 13.03.2015 года | 14,0 (понижена на 1,0%) | 16.03.2015 года |
| 30.01.2015 года | 15,0 (понижена на 2,0%) | 02.02.2015 года |
| 16.12.2014 года | 17,0 (увеличена на 6,5%) | 16.12.2014 года |
| 11.12.2014 года | 10,5 (увеличена на 1,0%) | 12.12.2014 года |
| 05.11.2014 года | 9,5 (увеличена на 1,5%) | 05.11.2014 года |
| 25.07.2014 года | 8,0 (увеличена на 0,50%) | 28.07.2014 года |
| 25.04.2014 года | 7,5 (увеличена на 0,50%) | 28.04.2014 года |
| 03.03.2014 года | 7,0 (увеличена на 1,5%) | 03.03.2014 года |
| 13.09.2013 года | 5,5 | 13.09.2013 года |
Решение об изменении ключевой ставки принимается Советом директоров Банка России. Его заседания планируются на все 12 месяцев. То есть график на 2021 год разработан заблаговременно.
| Дата заседания Совета директоров Банка России | Примечание |
| 07.02.2020 года | Решено понизить ставку на 0,25% |
| 20.03.2020 года | Решено оставить на уровне 6,0% |
| 24.04.2020 года | Решено понизить ставку на 0,50% |
| 19.06.2020 года | Решено понизить ставку на 1,0% |
| 24.07.2020 года | Решено понизить ставку на 0,25% |
| 18.09.2020 года | Сохранена на прежнем уровне |
| 23.10.2020 года | Сохранена на прежнем уровне |
| 18.12.2020 года | Сохранена на прежнем уровне |
Важно отметить – заседания Совета директоров не всегда происходят только по графику. Они могут быть внеплановыми. В частности, такой случай был зафиксирован в 2014 году. Когда ключевую ставку экстренно повысили сразу на 6,5 п.п.
После этого просматривается постепенное ее снижение с 2015 года. Регулятор уменьшал ее без резких рывков. В основном на 0,25-0,5%. Хоть и с небольшим колебанием в конце 2021 года, тенденция на снижение ставки продолжилась до 2021 года.
К краткосрочным проинфляционным рискам ЦБ отнес как геополитические события (они влияют на курсовые и инфляционные ожидания), так и вероятность более быстрой нормализации ДКП в западных странах. Последнее может привести к росту волатильности на мировых рынках. На рост цен в среднесрочной перспективе «значимо влияет», по мнению ЦБ, и бюджетная политика.
Регулятор смягчил сигнал о действиях на ближайшем заседании — теперь он «будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки». По итогам предыдущего — мартовского — заседания ЦБ «допускал возможность» дальнейшего повышения.
Читайте на РБК Pro
Первые триллионеры: кто дышит в спину Илону Маску и Джеффу Безосу Как Airbnb нашел новый источник дохода в мире без туризма Почему стало не модно быть руководителем Увольнением не отделаетесь: за что финансовому директору грозит тюрьма
О завершении периода смягчения денежно-кредитной политики Банк России объявил в феврале и пообещал вернуть ставку в нейтральный диапазон. Уже в марте ЦБ неожиданно для рынка сделал первый шаг, повысив ее на 0,25 п.п., до 4,5%, — большинство экономистов тогда ждали сохранения ставки. Свое решение он объяснил тем, что восстановление внутреннего спроса «приобретает устойчивость и происходит быстрее, чем ожидалось ранее», а «баланс рисков сместился в сторону проинфляционных».
Можно выделить два основных направления. Первое – денежно-кредитная политика в стране. Фактически, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2021 год определяет стоимость средств для кредитных организаций. От этого зависит цена долговых обязательств, предоставляемых потребителям, и доходность вкладов, открываемых в банках страны.
Второе – нормативное регулирование. Например, от ключевой ставки рассчитывается компенсация, которую работодатель должен выплатить за задержку оплаты труда. Применяется уровень, действовавший в момент задержки.
Можно отметить, что перечень применения ключевой ставки в нормативном регулировании достаточно обширен. В том числе она используется при расчете пеней по просрочке в ипотечных займах. Применяется уровень, действовавший в момент подписания соглашения. Поэтому, в зависимости от ситуации, влияние имеет не только размер ставки на сегодня, но и за прошлые периоды.
Ставка рефинансирования была одним из важнейших показателей денежно-кредитной политики до 2021 года. После указанной даты ее уравняли с ключевой ставкой. С этого момента ставку рефинансирования отдельно не рассчитывают и не утверждают – она автоматически меняет свое значение вместе с изменением ключевой ставки.
Фактически ставка рефинансирования утратила свою значимость и применяется по инерции, так как данный термин присутствует во многих законодательных актах. Ее продолжают использовать для исчисления сумм пеней и штрафов, она указывается в некоторых договорах займа и при составлении иных документов. Образно выражаясь, это «дублер» ныне действующей ключевой ставки.
| Год | Срок | Прогноз, % | Макс, % | Мин, % |
| 2020 | 1-й кв. | 6.25 | 6.75 | 5.75 |
| 2020 | 2-й кв. | 6 | 6.25 | 5.5 |
| 2020 | 3-й кв. | 6 | 6.25 | 5.5 |
| 2020 | 4-й кв. | 5.75 | 6 | 5.25 |
| 2021 | 1-й кв. | 5.5 | 5.75 | 5 |
| 2021 | 2-й кв. | 5.25 | 5.5 | 4.75 |
| 2021 | 3-й кв. | 5.25 | 5.5 | 4.75 |
| 2021 | 4-й кв. | 5 | 5.25 | 4.5 |
- ДОЛЛАР — РУБЛЬ (USD/RUB)
- ЕВРО — РУБЛЬ (EUR/RUB)
- ФУНТ — РУБЛЬ (GBP/RUB)
- ЮАНЬ — РУБЛЬ (CNY/RUB)
- ДОЛЛАР — ТЕНГЕ (USD/KZT)
- ДОЛЛАР — ГРИВНА (USD/UAH)
- ДОЛЛАР- ЙЕНА (USD/JPY)
- ЕВРО — ДОЛЛАР (EUR/USD)
- ЕВРО — ФУНТ (EUR/GBP)
- ФУНТ — ДОЛЛАР (GBP/USD)
- ЦЕНА НА НЕФТЬ
- ЦЕНА НА ЗОЛОТО
- ЦЕНА НА СЕРЕБРО
- ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
- СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЦБ РФ
- КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ
- ПРОГНОЗ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ
- СТАВКА LIBOR (ЛИБОР)
- СТАВКА EURIBOR (ЕВРИБОР)
- СТАВКА МОСПРАЙМ
До осени 2021 года ключевая ставка ЦБ не превысит 6% – прогноз
Указанием Банка России РФ (ЦБ РФ или Центробанк) от 11.12.2015 СР приравнена к такому понятию, как ключевая ставка (устанавливается ЦБ). Ее значение анализируется советом директоров Центробанка и изменяется (или оставляется без изменений) в зависимости от конкретных экономических обстоятельств. Ретроспективный анализ показывает, что пересмотры происходят 4-6 раз в год. Таким образом, ставки рефинансирования ЦБ РФ на 2020 в таблице по месяцам показывают даты обновления этого показателя.
Он представляет собой годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам. КС — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.
Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Повышение СР в 2018 году объясняется официальным повышением инфляции. А снижение темпов инфляции и необходимость повысить деловую активность бизнеса вызвали изменение ставки рефинансирования в 2020 году: поступательно снизили ее на 1,5 процентных пункта.
Механизм следующий: чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль. А снижение КС делает банковские предложения более доступными и для бизнеса, и для граждан, повышается спрос на товары, растет потребительская активность, и это дает толчок развитию экономики. Ознакомьтесь с тем, какова ставка ЦБ РФ на 2020 год, на официальном сайте банка или загляните в нашу таблицу ниже.
Последнее понижение произошло недавно: официальная ставка рефинансирования в декабре 2019 (с 16.12.2019) снижена до уровня 6,25%.
В таблице показана установленная Банком России ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2020 год: таблица данных официального сайта ЦБ (сведения за последние три года).
|
Момент установления |
Значение в процентах |
|---|---|
|
С 27.03.2017 |
9,75 |
|
С 02.05.2017 |
9,25 |
|
С 19.06.2017 |
9 |
|
С 18.09.2017 |
8,5 |
|
С 30.10.2017 |
8,25 |
|
С 18.12.2017 |
7,75 |
|
С 12.02.2018 |
7,5 |
|
С 26.03.2018 |
7,25 |
|
С 17.09.2018 |
7,5 |
|
С 14.12.2018 |
7,75 |
|
С 17.06.2019 |
7,5 |
|
С 29.07.2019 |
7,25 |
|
С 06.09.2019 |
7,0 |
|
С 25.10.2019 |
6,5 |
|
С 16.12.2019 |
6,25 |
Что необходимо сделать для решения задачи, как рассчитать 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ в настоящий момент? Ответ зависит от конкретной ситуации, обстоятельств и условий применения, указанных в законодательстве. Вот основные случаи.
|
Санкция |
Норма права |
Порядок расчета (показатель КС берется в своем текущем значении, если не указано иное) |
Значение (в процентах от суммы денежного обязательства) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Пени в случае несвоевременного перечисления налогов и сборов. |
П. 4 ст. 75 Налогового кодекса РФ |
При возникновении просрочки у физических и юрлиц до 01.10.2017 — 1/300 за каждый день неисполнения обязательства от суммы долга. |
0,0208 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
При возникновении задолженности после 01.10.2017 для физлиц действуют такие же правила. |
0,0208 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
При возникновении задолженности после 01.10.2017 у юрлиц:
|
0,0208 0,0208 0,0416 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Санкции (неустойка или штраф) за неисполнение или нарушение исполнения денежных обязательств, если стороны не согласовали отдельно конкретный размер. |
Ст. 395 Гражданского кодекса РФ |
1/360 за каждый день. |
0,0174 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Штрафные санкции за нарушение оплаты за жилой объект недвижимости или коммунальные услуги. |
П. 14 ст. 155 Жилищного кодекса РФ |
1/300 СР, установленной на день оплаты по факту, за каждый день просрочки, начиная с 31-го дня, следующего за днем оплаты, для задолженности, образовавшейся за первые три месяца (90 дней) просрочки. Начиная с 91-го дня 1/130 от СР, установленной на день оплаты по факту. |
0,0208 0,0481 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Пени за задержку зарплаты, отпускных и иных выплат работнику, устанавливаемые для работодателя. |
Ст. 236 Трудового кодекса РФ |
Не ниже 1/150 за каждый день. Изменения, которые претерпела процентная ставка рефинансирования (так иначе называется УС ЦБ), можно описывать долго и подробно. В России она была впервые введена в 1992 году (январь) в размере 20%. Через шесть месяцев Центробанк ее повысил аж до 80%, что объясняется критическим состоянием постсоветской экономики. Два года динамика демонстрировала угрожающие темпы – 210% с октября по апрель 1994 года – непобитый доселе рекорд. Дальнейшее изменение шло уже в сторону уменьшения, но ставка рефинансирования ЦБ РФ в 80% (июнь 1993 г.) почти не давала надежды на развитие экономики. Это неустойчивое состояние продолжалось до рубежа тысячелетий. В этот период финансовые новости были неутешительными – значение колебалось в диапазоне 20 (минимальная) до 80% (максимальная). С начала 1998 года по май Центробанк копировал очень высокие ломбардные ставки, что говорит об отсутствии в то время четкой линии в отношении обеспечения доступности заемных средств. Некоторые зарубежные аналитики допускают максимальную степень вероятности дальнейшего понижения. Это теоретическое умозаключение сделано не только на фоне прошлогодней политики, когда регулятор постоянно снижал показатель, но и на заявлении председателя Центробанка Э. Набиуллиной. На сегодня, в 2021 году, прошлогодние тенденции стали менее значимыми:
Американские аналитики уверены в наличии у Центробанка пространства для маневров по причине прямой фискальной поддержки экономики, появлении новых налогов – за офшоры и получение больших дивидендов с банковских депозитов. А это деньги с обеспеченных слоев населения, которые будут дополнительно сгенерированы в бюджет. Рекордное падение ставки рефинансирования в 2020 году может быть продолжено Центробанком в качестве меры поддержания экономики:
С кредитами дела обстоят еще интереснее. Согласно законодательства, любой банк не может понизить ставку по кредиту ниже чем ставка рефинансирования. С другой стороны, деньги банк берет у ЦБ по ключевой ставке в 17% и снизить процент по кредиту для простых граждан он тоже сделать не может, т.к получит убыток. Следует заметить, что численное значение ставки рефинансирования ЦБ РФ совпадает с нормой однодневного кредита «Овернайт» Банка России. Для юридических лиц состояние еще хуже. Согласно НК: «Проценты, если они не превышают ставку рефинансирования, можно отнести на расходы». Но какие банки дают кредиты под 8.25% ? Никакие. Обычно в разы выше — 15-20%. Соответственно, помимо процентов банку, предприятие, взявшее кредит, должно оплатить налог с разницы между процентами по ставке рефинансирования и ставке кредитной. Например, компания закредитовалась под 20%, СР – 8,25%, разница между ними – 11.75%. Вот с этой суммы предприятие должно перечислить налоги и рассчитать процентную ставку. Такая же ситуация с налогом действует по межбанковским кредитам – основному способу привлечения денег для банка. ЦБ со всех сторон контролирует банки, под выгодный процент у регулятора не взять, иначе будут проверки, а по межбанку занимать – платить налоги. А страдают простые люди, потому что базу процентов по кредитам банки гнут высокие, чтобы заработать в таких условиях. Кредит по Ставке рефинансирования — здесь Банк России действительно играет роль регулятора. Если вдруг средний % по депозитам слишком высокая, или например, слишком низкий процент банку за это попадает. Начинаются проверки, отзывы и т.д. На деле он должен играть на нас, на стороне государства, его граждан, но по факту складывается ощущение, ч��о он играет в другой команде, против людей. Официальная ставка рефинансирования Центрального банка на 2021 год составляет 4,25%. В текущем квартале было принято решение снизить ее на 0,25%. В связи с резким повышением ставки рефинансирования в 2014 году с 10,5 до 17% годовых коммерческие банки были вынуждены поступить так же с потребительскими займами и кредитами для бизнеса. Это вызвало недовольство среди населения, ведь такое спасение национальной валюты привело лишь к удорожанию необходимых кредитов. После курс выровнялся, но столь ожидаемого понижения действующей ставки не произошло. По заверению Центробанка, показатель изменится только при наличии устойчивой тенденции к снижению инфляции и инфляционных ожиданий. Позже, на Национальном финансовом совете при ЦБ, эксперты заявили, что подобное повышение ставки рефинансирования в России не привело к снижению инфляции. Предпринятый шаг не помог сдержать рост девальвации. Обратите внимание, в таблице приведены ставки рефинансирования (учетная ставка), а с 01.01.2016 – ключевые ставки ЦБ РФ. С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования Банка России приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату. С этой даты ЦБ не устанавливает самостоятельное значение ставки рефинансирования (Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У).
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30 октября 2017 — 17 декабря 2017 | 8,25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 18 сентября 2017 — 29 октября 2017 | 8,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19 июня 2017 — 17 сентября 2017 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 мая 2017 — 18 июня 2017 | 9,25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 27 марта 2017 — 1 мая 2017 | 9,75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19 сентября 2016 — 26 марта 2017 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14 июня 2016 — 18 сентября 2016 | 10,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 января 2016 — 13 июня 2016 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14 сентября 2012 — 31 декабря 2015 | 8,25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26 декабря 2011 — 13 сентября 2012 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3 мая 2011 — 25 декабря 2011 | 8,25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 28 февраля 2011 — 2 мая 2011 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 июня 2010 — 27 февраля 2011 | 7,75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30 апреля 2010 — 31 мая 2010 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 29 марта 2010 — 29 апреля 2010 | 8,25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24 февраля 2010 — 28 марта 2010 | 8,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 28 декабря 2009 — 23 февраля 2010 | 8,75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25 ноября 2009 — 27 декабря 2009 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30 октября 2009 — 24 ноября 2009 | 9,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30 сентября 2009 — 29 октября 2009 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15 сентября 2009 — 29 сентября 2009 | 10,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10 августа 2009 — 14 сентября 2009 | 10,75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13 июля 2009 — 9 августа 2009 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 5 июня 2009 — 12 июля 2009 | 11,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14 мая 2009 — 4 июня 2009 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24 апреля 2009 — 13 мая 2009 | 12,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2021 годРегулятор тщательно анализирует нынешнее состояние дел и в зависимости от микро и макроэкономических показателей принимает решение, оставить ли цифру на прежнем уровне или повысить/понизить ее. Анализируя изменения ставки ЦБ РФ мы видим, что с 2016 года ее значение постоянно снижается. Значение ставки на сегодняшний день и ее изменения значений приведены ниже в таблице: «Изменение ставки по годам.»
С кредитами дела обстоят еще интереснее. Согласно законодательства, любой банк не может понизить ставку по кредиту ниже чем ставка рефинансирования. С другой стороны, деньги банк берет у ЦБ по ключевой ставке в 17% и снизить процент по кредиту для простых граждан он тоже сделать не может, т.к получит убыток. Следует заметить, что численное значение ставки рефинансирования ЦБ РФ совпадает с нормой однодневного кредита «Овернайт» Банка России. Для юридических лиц состояние еще хуже. Согласно НК: «Проценты, если они не превышают ставку рефинансирования, можно отнести на расходы». Но какие банки дают кредиты под 8.25% ? Никакие. Обычно в разы выше — 15-20%. Соответственно, помимо процентов банку, предприятие, взявшее кредит, должно оплатить налог с разницы между процентами по ставке рефинансирования и ставке кредитной. Например, компания закредитовалась под 20%, СР – 8,25%, разница между ними – 11.75%. Вот с этой суммы предприятие должно перечислить налоги и рассчитать процентную ставку. Такая же ситуация с налогом действует по межбанковским кредитам – основному способу привлечения денег для банка. ЦБ со всех сторон контролирует банки, под выгодный процент у регулятора не взять, иначе будут проверки, а по межбанку занимать – платить налоги. А страдают простые люди, потому что базу процентов по кредитам банки гнут высокие, чтобы заработать в таких условиях. Кредит по Ставке рефинансирования — здесь Банк России действительно играет роль регулятора. Если вдруг средний % по депозитам слишком высокая, или например, слишком низкий процент банку за это попадает. Начинаются проверки, отзывы и т.д. На деле он должен играть на нас, на стороне государства, его граждан, но по факту складывается ощущение, что он играет в другой команде, против людей. Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий. Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот. Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.
Похожие записи: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||