Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Выплата дивидендов втб в 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Дивиденд 0,00139939 ₽ Доходность 2,9%
Дивиденды по акциям ВТБ ап в 2021 — размер и дата закрытия реестра
| Дата | Инвест-дом | Прогнозная цена | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 7 мая 2021 | Ренессанс Капитал | ░░░░ | ░░░░ |
| 4 мая 2021 | HSBC | ░░░░ | ░░░░ |
| 13 апр 2021 | BCS Global Markets | ░░░░ | ░░░░ |
| 1 апр 2021 | Газпромбанк | ░░░░ | ░░░░ |
| 9 дек 2020 | Атон | ░░░░ | ░░░░ |
| 19 авг 2020 | Альфа-банк | ░░░░ | ░░░░ |
По дивидендам Финансовая отчетность Квартальные отчеты
- 27 мая 2021 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 23 апреля 2021 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 10 марта 2021 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 25 сентября 2020 ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░
- 21 августа 2020 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 8 мая 2020 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 27 февраля 2020 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 5 ноября 2019 ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░
- 27 сентября 2019 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 30 апреля 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 25 марта 2021 ░░░░░░░░░ ░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 25 февраля 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 9 ноября 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 7 августа 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 8 мая 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 30 марта 2020 ░░░░░░░░░ ░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 26 февраля 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 7 ноября 2019 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 8 августа 2019 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- Как получить дивиденды ВТБ. Дата дивидендной отсечки 15 июля 2021. Чтобы получить дивиденды ВТБ необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 13 июля 2021, потому что торги проходят в режиме Т+2.
- Как происходит выплата дивидендов по акциям. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 0,00139939 ₽ (2,96% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Дивиденды начисляются на ваш брокерский счет или карту.
- Когда покупать, чтобы получить дивидендов. Вам нужно купить акции до 13 июля 2021 включительно.
- Сколько нужно держать акции для получения дивидендов. Вам нужно продержать акции до 13 июля 2021 включительно, а уже 14 июля 2021 можете продавать, потому что вы уже попадёте в реестр акционеров. Эта дата фактически раньше даты реестра потому что режим торгов Т+2.
- Когда выплатят дивиденды. Примерная дата выплаты — 29 июля 2021.
- Сколько раз в год выплачивают дивиденды. ВТБ выплачивает дивиденды в среднем 1,3 раз в год.
- Как купить акции. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — VTBR. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10000 акциям. Используйте калькулятор для расчета дохода.
- Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов.
- Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.
Дивиденды ВТБ по итогам 2021 года могут вырасти втрое
ВТБ — второй по величине активов после Сбербанка российский коммерческий банк. Основан в 1990 году как Банк Внешней торговли, сокращенно — Внешторгбанк. После преобразования Внешторгбанка в открытое акционерное общество в 1998 практически все акции (96,8 %) кредитной организации принадлежали государству в лице Центробанка, однако через четыре года акции были переданы Федеральному агентству по управлению государственным имуществом. С 2006 года Внешторгбанк и большинство одноименных дочерних предприятий носит нынешнее название — ВТБ. В 2007 ВТБ провел IPO. В процессе первичного размещения были размещены акции в количестве 22,5 % от всех акций ВТБ.
- Северсталь
- Сбербанк АП
- Газпром
- Сбербанк
- Татнефть АП
- Apple
- JP Morgan
- AT&T
- Abbott
- Coca-Cola
Текущая капитализация ВТБ (июнь 2021г.) 0,61 трлн руб. с учетом привилегированных акций исходя из их номинала (0,52 трлн руб.) общая капитализация ВТБ (P) составляет 1,13 трлн руб. С учетом этого рыночные мультипликаторы ВТБ:
| ВТБ | Крупные Банки РФ (среднее) | |
| P/E (LTM) | 9,4 | 11,1 |
| P/B* | 0,6 | 2,8 |
* цена/собственный капитал
1 рубль собственного капитала ВТБ продается на Московской бирже за 0,6 руб., что в 2 раза дешевле Сбербанка и в разы дешевле TCS.
По рыночным мультипликаторам видна недооценка ВТБ относительно сектора, но эта недооценка сохраняется на протяжении многих лет, что может быть связано с недостаточной прозрачностью операций ВТБ.
Однако если ВТБ выполнит свой план по прибыли в 270 млрд руб., то форвардный P/E сейчас составляет 4,2, по нашему мнению, при выплате дивидендов в размере 50% от прибыли ВТБ может стоить по P/E 6-7, а стоимость одной обыкновенной акции может подтянуться к значению 7 копеек.
Ближайшие дивиденды ВТБ за 2020 г. заплатит в июле 2021 г. (дивидендная отсечка — 15.07.2021, последний день для покупки на бирже 13.07.2021) исходя из 0,0014 ₽ на одну обыкновенную акцию, что предполагает доходность около 3%. Дивиденды акционерам должны поступить в начале августа.
При этом при прибыли 270 млрд руб. и pay out ratio 50% уже по итогам 2021 года дивиденд может приблизиться к 0,005 ₽ за акцию, что предполагает доходность около 10% от текущих цен на акцию. По заявлениям менеджмента в 2022 году ВТБ планирует разделить выплату дивидендов по итогам работы в 2021 году на два квартала, чтобы снизить давление на достаточность капитала, которая может находиться на пороговом уровне около 11,7%, при нормативном значении не менее 11,5%.
Указанный размер дивидендов за 2021 г. является ориентировочным и рассчитан исходя из предположения что средняя цена обыкновенной акции за 2021 год на Московской бирже будет составлять около 5 копеек. Фактор цены важен, так как это необходимо для формулы, которая в том числе предусматривает равнозначность выплаты как на обыкновенные, так и на привилегированные акции (принадлежат государству, были эмитированы для поддержания капитала Банка).
Дивидендная политика — не менее 25% от прибыли по МСФО. Как госкомпания должны платить 50% и на это значение можно ориентироаться в нормальных условиях (когда у банка нет проблем с капиталом). В уставном капитале есть много не обращающихся на бирже префов, принадлежащих Минфину (первый тип) и АСВ (второй тип). Устав не предусматривает минимальные дивиденды по ним (иначе они бы не входили в расчет капитала первого уровня). В последние годы ВТБ применяет нигде не прописанное правило определения дивидендов исходя из равной доходности акций всех типов.
ВТБ ждет роста активов и прибыли, обещает вернуться к щедрым дивидендам
ВТБ сократил за 2020 год чистую прибыль до 75,3 млрд рублей, что в 2,7 раза ниже результата 2019 года, следует из отчетности компании. Чистая прибыль компании уменьшилась на 62,6% в связи с ростом расходов на создание резервов и отрицательной переоценкой нефинансовых активов на фоне пандемии COVID-19.
Чистые процентные доходы банка увеличились на 20,7% за 2020 год до 531,7 млрд рублей в результате роста объемов процентных активов и увеличения чистой процентной маржи. На ее уровень в течение года положительно влияло смягчение денежно-кредитной политики и снижение стоимости обязательств, опережающее снижение доходности активов.
Чистые комиссионные доходы увеличились на 12,5% до 136,8 млрд рублей. Поддержку динамике чистых комиссионных доходов оказали, в основном, активный рост комиссий по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала, в том числе на фоне увеличения масштабов бизнеса ВТБ Капитал Инвестиции, а также комиссии за распространение страховых продуктов.
| Дата объявления дивиденда | Дата закрытия реестра | Год для учета дивиденда | Дивиденд |
|---|---|---|---|
| n/a | 24.06.2021 (прогноз) | n/a | 0.0014164 |
| 21.08.2020 | 05.10.2020 | 2020 | 0.0007735 |
| 23.04.2019 | 24.06.2019 | 2019 | 0.0010987 |
| 16.04.2018 | 04.06.2018 | 2018 | 0.0034535 |
| 23.03.2017 | 10.05.2017 | 2017 | 0.00117 |
| 13.05.2016 | 04.07.2016 | 2016 | 0.00117 |
| 15.05.2015 | 06.07.2015 | 2015 | 0.00117 |
| 15.05.2014 | 01.07.2014 | 2014 | 0.00116 |
| 26.04.2013 | 13.05.2013 | 2013 | 0.00143 |
| 25.04.2012 | 26.04.2012 | 2012 | 0.00088 |
| 19.04.2011 | 21.04.2011 | 2011 | 0.00058 |
| 14.04.2010 | 16.04.2010 | 2010 | 0.00058 |
| 14.05.2009 | 13.05.2009 | 2009 | 0.000447 |
| 28.04.2008 | 07.05.2008 | 2008 | 0.00134 |
| 25.06.2007 | 07.05.2007 | 2007 | 0.00066 |
- Как получить дивиденды ВТБ в 2021 году. Дата дивидендной отсечки 5 октября 2021. Чтобы получить дивиденды ВТБ необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 1 октября 2021, потому что торги проходят в режиме Т+2.
- Выплата дивидендов. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 0,00173 ₽ (4,52% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Начисляются средства на ваш брокерский счет или карту.
- Как купить акции ВТБ. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли, например QUIK. Укажите название компании или тикер — VTBR. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10000 акциям. Используйте калькулятор для расчета дохода.
-
Налог на доходы физических лиц (НДФЛ).
Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов. - Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.
ВТБ начал свою работу в 1990 году как ЗАО. Сегодня это второй по числу активов банк в РФ, пользующийся большим доверием у населения.
Согласно Уставу, банком эмитируются 2 вида акций:
- Обыкновенные. Обращаются на Московской бирже в свободной продаже, составляют 39,1 % от общего количества выпущенных ЦБ;
- Привилегированные двух типов. Принадлежат Росимуществу и АСВ (Агентству страхования вкладов).
Долгое время дивиденды по префам существенно превышали прибыль по обычке. В 2021 г. была принята новая политика, устанавливающая одинаковый доход для всех трех типов ценных бумаг. Дивиденды выплачиваются раз в год, летом.
Совокупные выплаты по дивидендам в 2021 г. составят 26,8 млрд рублей – оставшиеся 15 % от прибыли. В пересчете на одну акцию это всего 0,001 руб. Доходность в процентах – -2,4. Руководство банка пояснило, что экономия на выплатах — вынужденная и временная мера.
ВТБ входит в список системно значимых банков России, по отношению к которым Центробанк повысил стандарт достаточности капитала. В связи с этим Наблюдательным Советом ВТБ было принято решение повысить уровень капитализации за счет прибыли, полученной в 2021 г. (192,5 млрд рублей).
Вторая причина сокращения прибыли госбанка — рост стоимости риска по кредитам (cost of risk, CoR) из-за создания резервов. В 2020 году показатель прибавил 110 базисных пунктов и достиг в целом по кредитному портфелю 1,9%. На покрытие возможных потерь по ссудам ВТБ направил 249,8 млрд руб., объем резервирования вырос в 2,4 раза по сравнению с предыдущим годом. Как отметил Пьянов, коэффициент покрытия активов резервами составил 120% при сохранении доли неработающих кредитов на уровне 5,7% в четвертом квартале. При этом ВТБ из-за пандемии реструктурировал ссуды на 1,7 трлн руб. (13% совокупного портфеля), более 80% кредитов с пересмотренными условиями были выданы корпоративным клиентам.
Целевой ориентир по чистой прибыли для ВТБ на текущий год — 250–270 млрд руб., сказал Пьянов. «Каким способом мы собираемся сделать прыжок вроде бы оптически гигантский от 75 млрд до 250–270 млрд руб.? Все, что мы собираемся сделать, — не повторить обесценение непрофиля, который мы более чем зарезервировали и обесценили в 2021 году и нормализовать cost of risk», — пояснил топ-менеджер ВТБ. Нормализованная прибыль 2021 года без влияния разовых эффектов оценивается менеджментом банка более чем в 220 млрд руб.
На что могут рассчитывать акционеры госбанка
Во втором полугодии 2021 года ситуация с капиталом улучшилась, и ВТБ готов вернуться к выплате дивидендов к желаемому правительством уровню, следует из комментариев Пьянова. Ранее из-за кризиса и пандемии ВТБ пересмотрел свои планы по дивидендам за 2021 год и выплатил акционерам в пять раз меньше обещанного — 20,12 млрд руб., или 10% чистой прибыли. Перечисление вознаграждения акционерам будет единовременным — и по привилегированным, и по обыкновенным акциям, уточнил Пьянов.
Но на конец четвертого квартала норматив достаточности капитала группы (Н20) составил 11,8%, что на 0,3 п.п. выше уровня для системно значимых банков с учетом надбавок. Это произошло в том числе за счет секьюритизации кредитов и выпуска субординированных облигаций. «Менеджмент будет предлагать 50% от 73,5 млрд руб. к выплате в виде дивидендов по итогам 2021 года и дальше, по мере нормализации прибыли», — сказал Пьянов. Таким образом, на вознаграждение акционерам может быть направлено 36,75 млрд руб.
ВТБ может вернуться к выплате дивидендов в размере 50% от прибыли в 2021
Решением Наблюдательного совета АО Внешторгбанка датой закрытия реестра в 2021 г. стало 24 июня. В этот день определяется количество лиц, имеющих право на получение дивидендов.
Покупка под дивидендную прибыль была возможна до 2 часов ночи по Москве 20.06.19. Бумаги, приобретенные позднее указанного срока, принесут доход после следующей отсечки.
Выплата дивидендов по префам ВТБ осуществляется в течение 10 рабочих дней, по остальным ЦБ — через 25 дней. До 1 августа средства гарантированно будут перечислены на счета всех владельцев бумаг.
Посмотрим, какие объекты уже куплены фондом на текущий момент.
Для тех, кто следит за моими публикациями о фонде от PNK, не новость, что PNK продала несколько объектов фонду от ВТБ. Покупателем и был фонд «ВТБ рентный капитал». Не секрет и то, что ВТБ покупал объекты дороже, чем они были куплены в фонд от ПНК, на чем пайщики фонда PNKrental уже заработали.
И на данный момент, в фонде нет ничего, кроме складских объектов, купленных у PNK.
Группа ВТБ планирует выплатить дивиденды за 2021 год в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Об этом в ходе пресс-конференции по итогам 2021 года сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов. «Менеджмент будет предлагать 50% от ₽75,3 млрд [прибыли] выплатить в виде дивидендов по итогам 2021 года. Дальше с нормализацией прибыли возвратиться и к выплате дивидендов от большой прибыли, соответствующей двузначному ROE [рентабельность собственного капитала]», — процитировал ТАСС слова Пьянова.
Пьянов отметил, что в 2021 году цель ВТБ по чистой прибыли по МСФО составляет ₽250–270 млрд. Группа ожидает, что показатель вырастет за счет роста кредитования как физических, так и юридических лиц. По прогнозу ВТБ, в текущем году объем кредитов юрлицам вырастет на 5% или на уровне рынка, а физлицам — на 10%.
Какие дивиденды ВТБ начислил по итогам 2019 года
По итогам 2021 года чистая прибыль ВТБ достигла ₽201,2 млрд. Однако группа выделила на дивиденды всего 10% от этой суммы, или ₽20,12 млрд (₽0,0007735 на одну обыкновенную акцию), хотя ранее планировала направить ₽100,6 млрд.
Такое решение приняли акционеры на общем собрании 24 сентября, приняв во внимание значительное сокращение прибыли во время пандемии и необходимость создавать дополнительные резервы.
По итогам 2021 года чистая прибыль группы упала на 62,6% по сравнению с 2021 годом и составила ₽75,3 млрд. Однако во втором полугодии 2021 года ситуация с капиталом улучшилась, и ВТБ готов вернуться к выплате дивидендов к желаемому правительством уровню, следует из комментариев Дмитрия Пьянова.
В ВТБ и ранее говорили, что планируют вернуться к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Об этом, в частности, заявил в ходе вебинара в октябре 2021 года Дмитрий Пьянов. «Если прибыль составит ₽75 млрд, то половину из этой прибыли мы выплатим в следующем году в виде дивидендов по всем типам акций», — сказал он, комментируя показатели 2021 года.
Выкуп «префов»
Кроме того, Дмитрий Пьянов сообщил, что ВТБ заморозит план выкупа привилегированных акций. Сейчас у ВТБ три типа акций: обыкновенные и два класса привилегированных. «Префы» первого типа на ₽214 млрд размещены в пользу Минфина, а второго — на ₽307,4 млрд — в пользу Агентства по страхованию вкладов.
В ВТБ отмечали, что выкуп «префов» мог бы упростить структуру капитала ВТБ, сформировать лучшую прогнозируемость и в итоге увеличить стоимость акций. Обсуждение этого плана с Минфином началось осенью 2021 года. Однако пока стороны не пришли к согласию.
Давайте просто посчитаем, будет ли это выгодно. Под словом «выгодно» я понимаю перспективы роста котировок акций из-за возможного увеличения чистой прибыли банка и планирующегося увеличения размера дивидендов.
В стратегию банка заложено достижение целевой прибыли в 200 млрд рублей по итогам 2021 года. Однако, как отмечают эксперты Доход.ру (и я с этим согласен), такое маловероятно. Прибыль ВТБ от комиссий не такая большая, как хотелось бы руководству, да и процентный доход растет слабенько (если сравнивать с тем же Сбербанком или Тинькофф).
К тому же в 2021 году рекордную прибыль банку обеспечила продажа ВТБ Страхование. Без этой сделки чистая прибыль банка по МСФО составила 124,7 млрд рублей. То есть, чтобы достигнуть целевого показателя в 200 млрд, банку надо сделать +60,38% прибыли.
Мне этот сценарий кажется маловероятным. Тем более, что в 2018 году прирост прибыли составил только +48,8% (и большую часть этого принесла сделка по продаже страховой компании).
А вот еще интересная статья: Дивиденды Мосэнерго в 2021 году: стоит ли покупать акции компании
Далее, дивиденды. Даже если реализуется положительный сценарий и банк заработает 200 млрд рублей, а также сохранит равную пропорцию распределения дохода между обычными и привилегированными акциями и заплатит 50% прибыли по МСФО, как обещает, то инвесторам достанется: (200 * 50%) * 14% = 14 млрд рублей.
Делим это число на количество обыкновенных акций во free-float (5067571662899 штук) и получаем дивиденды: 0,002762 рубля на одну акцию. При цене акции в 0,04 рубля получаем дивидендную доходность в 6,905%. Можно ли это считать серьезным драйвером для роста? Не думаю.
Таким образом, я бы акции ВТБ в расчете на резкий рост доходности и дивидендов в будущем году не купил. Конечно, можно посмотреть на мультипликаторы, сделать сравнение с другими банками, выбрать ВТБ как наименее оцененный и купить акции в расчете на рост в течение ближайших 5-10 лет. Но делать этого или нет – решать исключительно вам. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
Рассмотрю более подробно размер дивидендов, выплаченных компанией с 2008 года. Для наглядности представляю таблицу доходности по обыкновенным акциям ВТБ.
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 13 июл 2021 | 15 июл 2021 | 12M 2020 | 0,00139939 ₽ | 2,83% | 29 июл 2021 | |
| 2018 | 1 окт 2020 | 5 окт 2020 | 12M 2019 | 0,00077 ₽ | 2,25% | 19 окт 2020 | |
| 2017 | 12 ноя 2019 | 14 ноя 2019 | НП | 0,00018 ₽ | 0,38% | 28 ноя 2019 | |
| 2016 | 20 июн 2019 | 24 июн 2019 | 12M 2018 | 0,0011 ₽ | 2,72% | 8 июл 2019 | |
| 2015 | 31 мая 2018 | 4 июн 2018 | 12M 2017 | 0,00345 ₽ | 6,92% | 18 июн 2018 | |
| 2014 | 4 мая 2017 | 10 мая 2017 | 12M 2016 | 0,00117 ₽ | 1,74% | 24 мая 2017 | |
| 2013 | 30 июн 2016 | 4 июл 2016 | 12M 2015 | 0,00117 ₽ | 1,72% | 18 июл 2016 | |
| 2012 | 2 июл 2015 | 6 июл 2015 | 12M 2014 | 0,00117 ₽ | 1,51% | 20 июл 2015 | |
| 2011 | 27 июн 2014 | 1 июл 2014 | 12M 2013 | 0,00116 ₽ | 2,75% | 15 июл 2014 | |
| 2010 | 13 мая 2013 | 13 мая 2013 | 12M 2012 | 0,00143 ₽ | 2,99% | 27 мая 2013 | |
| 2009 | 26 апр 2012 | 26 апр 2012 | 12M 2011 | 0,00088 ₽ | 1,39% | 10 мая 2012 | |
| 2008 | 21 апр 2011 | 21 апр 2011 | 12M 2010 | 0,00058 ₽ | 0,63% | 5 мая 2011 | |
| 2007 | 16 апр 2010 | 16 апр 2010 | 12M 2009 | 0,00058 ₽ | 0,69% | 30 апр 2010 | |
| 2006 | 13 мая 2009 | 13 мая 2009 | 12M 2008 | 0,000447 ₽ | 1,05% | 27 мая 2009 | |
| -1 | 7 мая 2008 | 7 мая 2008 | 12M 2007 | 0,00134 ₽ | 1,42% | 21 мая 2008 |
- Надежные российские брокеры
| Название | Рейтинг | Плюсы | Минусы |
| Финам | 8/10 | Самый надежный | Комиссии |
| Открытие | 7/10 | Низкие комиссии | Навязывают услуги |
| БКС | 7/10 | Самый технологичный | Навязывают услуги |
| Кит-Финанс | 6.5/10 | Низкие комиссии | Устаревшее ПО и ЛК |
Список лучших брокеров включает следующие компании: ЦерихКэпитал, ВТБ 24, БКС, Атон, Альфа банк, Промсвязьбанк, Открытие брокер, Сбербанк.
| Год выплаты |
По итогам года |
Размер дивиденда на одну акцию, руб. |
Общая сумма объявленных дивидендов, млрд руб. |
Размер объявленных дивидендов (% от чистой прибыли по РСБУ) |
| 2019 | 2018 | 0,00109867761463259 | 14, 239 | 6,167 |
| 2018 | 2017 | 0,00345349138975912 | 44,759 | 44,198 |
| 2017 | 2016 | 0,00117 | 15,164 | 22 |
| 2016 | 2015 | 0,00117 | 15,164 | 30,86 |
| 2015 | 2014 | 0,00117 | 15,164 | 77,08 |
| 2014 | 2013 | 0,00116 | 15,034 | 43,60 |
| 2013 | 2012 | 0,00143 | 14,959 | 82,66 |
| 2012 | 2011 | 0,00088 | 9,205 | 37,72 |
| 2011 | 2010 | 0,00058 | 6,067 | 14 |
Акционеры ВТБ имеют право на получение части чистой прибыли Банка в виде дивидендов. Размер дивидендов, выплачиваемых акционерам, определяется на основе полученной Банком чистой прибыли, рассчитанной по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности Банка, и утверждается решением Общего собрания акционеров по рекомендации Наблюдательного совета.
В соответствии с решениями годовых Общих собраний акционеров Банка ВТБ выплата дивидендов до 2014 года осуществлялась в течение 60 дней со дня принятия соответствующего решения годовым общим собранием. С 2014 года сроки выплаты дивидендов сокращены и составляют 10 рабочих дней для перечисления номинальным держателям и 25 рабочих дней для иных зарегистрированных в реестре акционеров лиц с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
Владельцам акций, права которых на акции учитываются у номинального держателя, дивиденды выплачиваются путем перечисления денежных средств на банковский счет, реквизиты которого указаны в Анкете клиента, предоставленной в депозитарий во время обслуживания или оформления на брокерское/ депозитарное обслуживание.
Владельцам акций, права которых на акции учитываются в реестре акционеров, дивиденды выплачиваются путем перечисления денежных средств на банковские счета акционеров согласно платежным реквизитам, указанным в анкете зарегистрированного лица или почтовым переводом.
Все дивиденды ВТБ: размер и дата выплат в 2021 году
Условно налоги можно поделить на два вида: 1) те, что приходится уплачивать с прибыли, 2) налог при закрытии ИИС.
Операции, которые включены в налоговую базу:
- купля-продажа ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
- купля-продажа ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке;
- купля-продажа производных инструментов для финансирования, например, фьючерсов и опционов, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг
- купля-продажа производных финансовых инструментов, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг ;
- операции РЕПО;
- операции, связанные с открытием или закрытием коротких позиций.
ВТБ удерживает процент только с рублевой денежной суммы, находящейся на личном счету брокера. Во избежании задолженности следует иметь на ЛС определенные денежные средства в рублях.
Если инвестор получает прибыль, то брокер ВТБ обещает самостоятельно заняться расчетом налогов и списанием их с брокерского счета. Когда это происходит? Есть три условия:
- По окончании налогового периода за прошедший год;
- При выплате денежных средств или выводе ценных бумаг до истечения налогового периода;
- При расторжении договора на брокерское обслуживание.
Однако ВТБ не всегда выполняет роль налогового агента. Важно знать, когда это задача брокера, а когда — инвестора.
Брокер сам взимает комиссию и передает её в налоговую при получении:
- дохода от продажи ценных бумаг;
- дивидендов от российских компаний по акциям;
- дивидендов от иностранных компаний по облигациям;
- купонов от иностранных компаний по облигациям;
- прибыли от погашения облигаций (частичного и полного);
- доходов от погашения ПИФов.
Самостоятельно нужно заняться уплатой налогов, когда:
- получены дивиденды от зарубежных компаний;
- получены от зарубежных эмитентов купоны по облигациям;
- получен доход от погашения облигация на счет иностранных компаний;
- получена прибыль от продажи валюты;
- ВТБ не смог удержать налог в конце года, поскольку на ЛС инвестора не хватило для этого денежных средств.
Важно!Для того, чтобы заполнить налоговую декларацию самостоятельно, следует обратиться к партнеру ВТБ «Налогия» или сделать это, авторизировавшись на сайте ФНС.
Сделать это несложно: нужно зайти на сайт ФНС, например, через Госуслуги -> войти в личный кабинет -> перейти на вкладку «жизненные ситуации» -> далее нажать «Подать декларацию 3-НДФЛ» -> открыть раздел «заполнить онлайн».
Если по каким-то причинам отчитаться по налогам онлайн не получается, можно обратиться в налоговую по прописке. Для того, чтобы процесс прошел быстрее, приходите с уже заполненным бланком 3-НДФЛ.
Пока что 2021 год складывается для ВТБ крайне удачно. В первые два квартала банк показал хорошую прибыль и руководство считает, что финансовый год компания может завершить с прибылью в 270 млрд рублей (чистая прибыль за 2020 год по РСБУ — 56,1 млрд руб.). Благодаря этому дивидендные выплаты в 2020 году могут стать для ВТБ рекордными.
- Согласно дивидендной политике, на выплату дивидендов должно уходить не менее 25%. При этом ВТБ является государственной компанией, и если за финансовый год ВТБ не столкнется с непредвиденными проблемами, то на выплату дивидендов должны направляться 50% от прибыли.
- Дивиденды выплачиваются один раз в год в июне-июле. В 2022 году руководство может рассмотреть выплату дивидендов двумя частями.
Дивидендная политика — не менее 25% от прибыли по МСФО. Как госкомпания должны платить 50% и на это значение можно ориентироаться в нормальных условиях (когда у банка нет проблем с капиталом). В уставном капитале есть много не обращающихся на бирже префов, принадлежащих Минфину (первый тип) и АСВ (второй тип). Устав не предусматривает минимальные дивиденды по ним (иначе они бы не входили в расчет капитала первого уровня). В последние годы ВТБ применяет нигде не прописанное правило определения дивидендов исходя из равной доходности акций всех типов, которое применяем и мы. То есть сначала определяется доля прибыли, направляемая на дивиденды, а далее она распределяется так, чтобы дивидендная доходность акций каждого типа была равна. Для префов такая доходность определяется на основе номинала (0.01 руб. для первого типа и 0.1 руб. — для второго), а для обыкновеных акций — на основе средней цены акций за период дивиденда (год). Так как эти правила нигде публично не прописаны, они могут быть изменены в любой момент неопределенным образом. Поэтому прогнозы дивидендов ВТБ могут являться относительно неточными. За 2019 год приняли решение направить на дивиденды лишь 10% от чистой прибыли. По итогам 2020 года принято решение направить 50%.
Наблюдательный совет Банка ВТБ рекомендовал дивиденды за 2020 год в размере 0,0011 рублей на обыкновенную акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 3,1%. Дата закрытия реестра: 24 июня 2021 года.
Коэффициент выплат снизился
Всего на дивиденды банк направил 26,6 млрд рублей, что составляет 15% от прибыли по МСФО по итогам 2020 года. Из них 12,4 млрд рублей пришлось на привилегированные акции, находящиеся в собственности государства и Агентства по страхованию вкладов. Таким образом, на обыкновенные акции пришлось лишь 14,2 млрд рублей или 7,9% от прибыли.
По итогам 2020 года ВТБ рекомендовал дивиденды в размере 61% от прибыли по МСФО на все типы акций. На обыкновенные акций пришлось 37,3% от прибыли. Снижение коэффициента выплат связано с увеличением требований ЦБ к достаточности капитала в рамках стандарта «Базель III». В стратегии на 2020–2022 гг ВТБ планирует вернуться к коэффициенту выплат на дивиденды в размере 50% от прибыли. Согласно дивидендной политике банка, рекомендуемая сумма дивидендных выплат составляет не менее 25% от чистой прибыли по МСФО.
На какие дивиденды рассчитывать в 2021 году
В 2020 году группа ВТБ увеличила прибыль на 48,8% до 178,8 млрд рублей, однако большую часть роста показателя обеспечил доход в размере 54,1 млрд рублей по продаже «ВТБ страхования». В предыдущей стратегии ВТБ ставил цель по достижению прибыли в размере 200 млрд рублей по итогам 2020 года. Учитывая слабую динамику прироста чистого процентного дохода и комиссионных платежей банка, мы считаем показатель завышенным и ожидаем чистую прибыль в размере 160 млрд рублей.
Если ВТБ вернется к выплате дивидендов на уровне 50% от прибыли, то при сохранении пропорции распределения выплат между обыкновенными и привилегированными акциями, совокупные выплаты на обыкновенные акции по итогам 2020 года составят 42,1 млрд рублей или 0,0033 рубля на акцию, доходность к текущим ценам 9,2%. С учетом невысокого индекса стабильности выплат этого будет недостаточно, чтобы попасть в портфель по дивидендной стратегии.
Автор: Виктор, главный редактор. Экономист. Опыт работы в финансах более 15 лет. Дата: 29 января 2020. Время чтения 4 мин.
Согласно базовому прогнозу, ВТБ в 2020 году выплатит годовые дивиденды в размере 0,363 руб. за обыкновенную акцию. На эти цели будет направлено 50-60% чистой прибыли за отчетный период. Получить деньги акционеры смогут в июле 2020 г.
Прогноз по планируемым дивидендам сформирован на основе экспертного мнения автора. Итоговое решение по срокам и размеру выплаты дивидендов ВТБ принимается на Общем собрании акционеров компании. Прогноз по дивидендам ВТБ в 2020 году строится посредством изучения результатов деятельности компании за отчетный период и других имеющих отношение к теме новостей.
За предыдущий год банк заметно улучшил свои финансовые показатели. Согласно отчету за 11 месяцев 2020 г., чистая прибыль ПАО выросла на 65,9%, по сравнению с 2020 г., составив 163,9 млрд руб. Расходы за этот же период уменьшились на 1,4%.
Кратко. В то же время достаточность капитала снизилась до 13,5% против 14,4% в 2020 г. Но все равно это высокий показатель: установленный ЦБ минимум составляет 8%.
Известно, что ВТБ не дает высокой див. доходности, однако с 2020 г. ситуация начала меняться. В 2020 г. в случае базового и оптимистического сценария доход продолжит увеличиваться. Размер дивиденда ВТБ на 1 акцию обыкновенную по прогнозу составит 0,363 руб.
Рисунок 2. Собрание акционеров ВТБ
Принятая дивидендная политика позволяет выплачивать деньги инвесторам 1 раз в год.
Таблица 1. Сроки выплат дивидендов ВТБ в 2014–2020 гг. с прогнозом на 2020 г.
| Период, за который выплачивалась прибыль | Дата закрытия реестра (отсечки) | Дата выплаты |
| 2013 | 01.07.2014 | 01.08.2014 |
| 2014 | 06.07.2015 | 01.08.2015 |
| 2015 | 04.07.2020 | 01.08.2020 |
| 2020 | 10.05.2020 | 01.06.2020 |
| 2020 | 04.06.2020 | 01.08.2020 |
| 2020 | 04.06.2020 | 01.08.2020 |
За 2020 г. компания улучшила результаты деятельности, даже вопреки падению стоимости ценных бумаг и усилению позиций Сбербанка как своего конкурента.
По состоянию на середину января 2020 г., информация о дате проведения Общего собрания акционеров отсутствует. Впрочем, если обратить внимание на данные из таблицы за последние годы, можно выявить закономерность и предположить, что собрание состоится в конце мая 2020 г., а отсечка – в начале июня.
Подробнее узнать о Группе ВТБ можно в статье: «Все о банке ВТБ».
старший аналитик Альфа-банка
Мы полагаем, что акции российских госбанков будут опережать рынок в случае дальнейшего улучшения макро- и геополитической ситуации. Между тем, мы считаем, что краткосрочную поддержку акциям должны оказать динамика процентных ставок в рублях и качество кредитов. В будущем году замедление роста розничного кредитования должно быть нейтрализовано ускорением роста корпоративного кредитования в связи с необходимостью финансировать нацпроекты, и Сбербанк и ВТБ, вероятно, станут главными бенефициарами этого процесса. Хотя мы ожидаем, что прибыльность банковского бизнеса в долгосрочной перспективе будет ниже текущих уровней, мы считаем, что инвесторы еще не учли в котировках дивидендные доходности (8,3-9,4%) и краткосрочные драйверы роста, о которых мы говорили выше.
Таким образом, мы рекомендуем использовать любые распродажи на российском рынке для увеличения своих позиций в акциях обоих банков. Мы не исключаем, что динамика акций ВТБ будет опережать Сбербанк, так как инвестиционная история ВТБ становится более дружественной в отношении миноритариев. При потенциале роста 23-48%, по нашей оценке, мы подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА по акциям обоих банков.
Процентные ставки и качество кредитов как краткосрочные драйверы роста. Чистая процентная маржа Сбербанка и ВТБ в 2К19 начала восстанавливаться, главным образом, на фоне роста доходности кредитов. В то же время мы считаем, что три понижения ставки (на 25 б. п. каждое) и еще два ожидаемых понижения в 2020-2020 гг. еще не отражены в стоимости фондирования Сбербанка и ВТБ. Стоимость розничных депозитов в 2К19 находилась на пике за последние 7 кварталов, тогда как рыночные ставки снизились на 80 б. п. с 1К19, по данным ЦБ. Таким образом, мы ожидаем дальнейшего улучшения ЧПМ в ближайшие несколько кварталов с удешевлением фондирования. Что касается кредитного риска, Сбербанк и ВТБ пока не видят ухудшения качества потребительских кредитов, как, впрочем, и крупных проблем с корпоративными займами. Таким образом, прогноз банков по стоимости риска (1-1,2% против 0,5-0,8% в 1П19) выглядит консервативным, на наш взгляд. Это должно сохранить интерес инвесторов к акциям обоих банков перед результатами за 3К19.
Предварительный прогноз на 2020: ускорение роста корпоративного кредитования нейтрализует замедление розницы … По нашей оценке, коэффициент обслуживания долга (процент от располагаемых доходов) должен достичь пика 2014 г. в 2020 г. Банки учитывают регуляторные требования по ПДН (которые вступают в силу с 1 октября) при принятии кредитных решений, снижая лимиты и повышая процентные ставки для заемщиков с ПДН >50%. Таким образом, мы ожидаем замедления роста розничного кредитования в 2020 г. до 10% г/г (по нашей оценке, он должен находиться на уровне 14% г/г, чтобы покрыть накопленные проценты по долгу). В то же время запуск нацпроектов (программа на 25,7 трлн руб.) и снижение ставок должны поддержать корпоративное кредитование в будущем году. Мы ожидаем ускорение роста корпоративного кредитования до 7% г/г с 5% в 2020 г.
… и Сбербанк, и ВТБ занимают хорошо позиционированы с точки зрения этих двух трендов, учитывая 1) фокус на зарплатных клиентах (50% базы розничных клиентов), так как ЦБ требует официальное подтверждение доходов при расчете ПДН, тогда как 2) бюджетное финансирование должно поддержать доходы населения (к примеру, было объявлено о 50%-й индексации зарплат служащих оборонного сектора с сентября) и 3) оба банка имеют сильную франшизу в корпоративном бизнесе и могут конкурировать в части процентных ставок. Позитивные факторы для капитала обеспечивают дивидендную доходность на уровне 8,39,4% по итогам 2020П. Долгожданное закрытие сделки по продаже DenizBank привело к увеличению достаточности капитала 1-го уровня Сбербанка на 120 б. п. Потенциальное снижение риск-весов по корпоративным кредитам должно поддержать достаточность капитала ВТБ. Сейчас обсуждается две меры – сокращение коэффициента риска по кредитам “инвестиционного качества” (со 100% до 65%) и использование шкалы кредитных рейтингов без суверенного потолка. Эти факторы должны помочь банкам противостоять ужесточению регулирования в рознице и обеспечить коэффициент дивидендных выплат на уровне 50%, начиная с 2020 г. Это предусматривает привлекательную дивидендную доходность на уровне 8,3-9,4% по акциям Сбербанка и ВТБ.
Оценка: Сбербанк торгуется по коэффициентам P/BV и P/E 2020П соответственно на уровне 1x и 5,2x (против средних мультипликаторов за последние два года на уровне 1,2x и 5,6x соответственно), а также ожидаемой дивидендной доходности по итогам 2020 г. на уровне 8,3-9,4%. ВТБ торгуется по коэффициенту P/BV на уровне 0,48x, а по коэффициенту P/E на уровне 3,3x (против средних за последние два года 0,53x и 4,6x соответственно) и ожидаемой дивидендной доходности 8,9% по итогам 2020 г. Скорректировав наши модели (см стр.5), мы понизили наши РЦ по Сбербанку и ВТБ на 4-7% соответственно, подтвердив рекомендации ВЫШЕ РЫНКА по обоим банкам с потенциалом роста 23-48% соответственно.
Драйверы роста: Мы осознаем, что поддержание ROE на текущих уровнях в долгосрочной перспективе становится все более сложным для банков, учитывая снижение маржи и рост рисков (мы заложили терминальное ROE на уровне 17% и 11% соответственно для Сбербанка и ВТБ, пока не ожидая позитивного эффекта для ROE от цифровой экосистемы Сбербанка). В то же время мы считаем, что дивидендные доходности Сбербанка и ВТБ (8,3-9,4%) и благоприятные факторы пока не полностью отражены в котировках и продолжат поддерживать бумаги обоих банков в дальнейшем. Мы считаем, что акции обоих банков будут опережать рынок при дальнейше�� улучшении макро- и геополитической ситуации в России. Мы не исключаем, что бумаги ВТБ могут опережать акции Сбербанка, так как инвестиционная история ВТБ становится более дружественной в отношении миноритариев.
| 7.61% | 25.11% | 0.71 |
| текущая доходность | доля от прибыли | индекс DSI |
Совокупные дивиденды в следующие 12m: 0.0031012 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 0.0031012 руб. ( 7.61% ) 24.06.2020 (прогноз)
Совокупные выплаты по годам
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| след 12m. (прогноз) | 0.0031012 | +182.27% |
| 2020 | 0.0010987 | -68.19% |
| 2020 | 0.0034535 | +195.17% |
| 2020 | 0.00117 | 0% |
| 2020 | 0.00117 | 0% |
| 2015 | 0.00117 | +0.8621% |
| 2014 | 0.00116 | -18.88% |
| 2013 | 0.00143 | +62.5% |
| 2012 | 0.00088 | +51.72% |
| 2011 | 0.00058 | 0% |
| 2010 | 0.00058 | +29.75% |
| 2009 | 0.000447 | -66.64% |
| 2008 | 0.00134 | +103.03% |
| 2007 | 0.00066 | n/a |
| Дата закрытия реестра | Дивиденд (руб.) | ||
|---|---|---|---|
| 24.06.2020 (прогноз) | 0.0031012 | 25.11% | |
| 24.06.2020 | 01.08.2020 | 0.0010987 | n/a |
| 04.06.2020 | 01.08.2020 | 0.0034535 | 24.96% |
| 10.05.2020 | 01.06.2020 | 0.00117 | 12.57% |
| 04.07.2020 | 01.08.2020 | 0.00117 | 28.91% |
| 06.07.2015 | 01.08.2015 | 0.00117 | 141.27% |
| 01.07.2014 | 01.08.2014 | 0.00116 | 362.3% |
| 13.05.2013 | 01.07.2013 | 0.00143 | 18.18% |
| 26.04.2012 | 01.07.2012 | 0.00088 | 10.61% |
| 21.04.2011 | 01.07.2011 | 0.00058 | 6.78% |
| 16.04.2010 | 01.05.2010 | 0.00058 | 10.42% |
| 13.05.2009 | 01.06.2009 | 0.000447 | n/a |
| 07.05.2008 | 01.08.2008 | 0.00134 | 166.06% |
| 07.05.2007 | 01.07.2007 | 0.00066 | 11.72% |
Прогноз прибыли в след. 12m: 160000 млн. руб.
Количество акций в обращении: 12953424.56 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0.43
- — чистая прибыль 2019г.: 200 млрд. руб. (+11.6% г/г);
- — чистая прибыль 2022г.: 300 млрд. руб. (CAGR=13.7%);
- — дивиденды 2019-2022гг.: 50% чистой прибыли (2018: 15%);
- — увеличении доли розничного сегмента в доходах;
- — рост клиентской базы в рознице в 1.5 раза;
- — цифровизация бизнеса (>50% цифровых продаж);
- — возврат на капитал (RoE) = 15% (2018: 12.3%).
Рублевый кредитный портфель ВТБ по состоянию на 31.03.19 составлял почти 11.3 трлн. руб. и был сформирован на 28% кредитами физическим лицам (ФЛ), на 72% — кредитами юридическим лицам (ЮЛ). Кредитование ФЛ является более рентабельным для ВТБ, поэтому ставку на розничный сегмент, озвученную в стратегии банка, мы считаем правильной. Снижение процентных ставок на рынке в целом оказывает негативное влияние на маржу кредитного портфеля (разность между средней доходностью кредитов и стоимостью заемных средств), мы ожидаем стабилизации ставок после достижения ключевой ставкой ЦБ уровня нейтральности, что прогнозируется ЦБ к середине 2020 года.
Стратегия ВТБ предполагает увеличение чистой прибыли с текущих 179 млрд. руб. до 300 млрд. руб. в 2022г. (подразумеваемые годовые темпы роста: 13.7%) как за счет роста чистого процентного дохода в силу увеличения клиентской базы (прежде всего, в розничном сегменте), так и за счет повышения эффективности бизнеса (оптимизация издержек) за счет цифровизации. В свой прогноз чистой прибыли в целях оценки справедливой стоимости акций ВТБ мы заложили прогноз менеджмента на 2019г. и 2022г. и подразумеваемые стратегией средние темпы роста в 2020-2021гг.
ВТБ сократит дивиденды на «префы» на 16,6% к первой рекомендации
По состоянию на 31.03.19 активы ВТБ составляли 14.3 трлн. руб. В структуре активов наибольшую долю (более 53%) занимает корпоративно-инвестиционный бизнес.
Обязательства в иностранной валюте занимают 35% в структуре обязательств ВТБ, в то время как на валютные активы приходится 28% всех активов банка. Диспропорция между структурой активов и обязательств в разрезе валют является потенциальным источником валютного риска, однако эта диспропорция работает в пользу ВТБ в условиях укрепления рубля (курс рубля к доллару США с начала года повысился примерно на 10%). Мы ожидаем, что соотношение долей валютных активов и обязательств будет выравниваться по мере увеличения розничного сегмента в кредитном портфеле.
Мы спрогнозировали дивидендный поток ВТБ на ближайшие четыре года на основании целей стратегии банка по размеру чистой прибыли и доли дивидендных выплат (50%), а также предположив, что доля дивидендов, приходящихся на обыкновенные акции, составит 50% в общих дивидендных выплатах (что близко к среднему за прошедшие три года). Далее, мы оценили дивиденды в постпрогнозный период на уровне 0.006 руб. на акцию (немногим выше прогнозируемых дивидендов по итогам 2022 года) и получили оценку справедливой стоимости обыкновенных акций ВТБ, приведя ожидаемый поток дивидендных платежей к текущему моменту с использованием ставки дисконтирования 9.5%, которая соответствует премии 1.5 п.п. к доходности биржевых облигаций ВТБ с погашением в 2021г. Ниже мы приводим данные, позволяющие оценить чувствительность нашей оценки к ставке дисконтирования и предполагаемому размеру дивидендов в постпрогнозный период.
|
Среднегодовые темпы |
13.7% |
|
Доля див. выплат |
50% |
|
Из них на ао: |
50% |
|
Див. на акцию |
0.006 руб. |
Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться в структуре уставного капитала кредитной организации. Он состоит из трёх видов акций:
- обыкновенные – 12 960,5 млрд. шт.;
- привилегированные первого типа – 21 403,8 млрд. шт.;
- привилегированные второго типа – 3 073,9 млрд. шт.
Обыкновенные акции торгуются на бирже, их может приобрести любой частный инвестор. Более 60% этих бумаг находятся в собственности Росимущества, остальные – в свободном обращении. Ежедневный объём торгов простыми акциями ВТБ небольшой, эти бумаги приобретаются, в основном, консервативными инвесторами.
Фактическая доходность бумаг ВТБ невысока. В 2017 г. она составила 5,51%, в 2018 г. – 2,41%. Это сопоставимо со ставками по рублёвым депозитам банка. Очевидно, что на рынке акций есть масса более привлекательных инвестиционных инструментов.
В период 2020-2022 годов ВТБ планирует придерживаться правила 50% payout ratio. Это означает, что на выплаты акционерам направят 50% чистой прибыли банка по МСФО. Исходя из ожидаемого уровня прибыли кредитной организации, доходность простых акций банка в 2020 г. планируется на запредельном уровне 9,2% годовых.
Дивиденты Втб в 2021 г за 2020 г
Для приобретения ценных бумаг необходимо открыть в банке специальный брокерский счёт. Он даёт доступ на Московскую фондовую биржу, где можно купить любые акции и облигации.
Приобретённые бумаги будут учитываться в специальном хранилище (депозитарии), который обеспечит их сохранность. Все операции с ценными бумагами осуществляются дистанционно. Например, через личный кабинет на сайте брокера. Купить и продать ценные бумаги, а также получить по ним дивиденды можно не выходя из дома.
Акции группы ВТБ постоянно вращаются на фондовой бирже. Цена на них складывается под влиянием множества факторов. К ним относится общее состояние как российской, так и мировой экономики, ликвидности бумаг, настроя инвесторов, размера прибыли, новостей в различных сферах.
[note]Ценность акций ВТБ зависит от размера выплачиваемых дивидендов. Логично предположить, что чем выше выплата по акциям, тем большее количество инвесторов проявляет к ней свой интерес. Отсюда — рост цены на акции при росте спроса на нее. [/note]
Несмотря на положительную динамику в прибыли группы ВТБ за прошедшие годы, средний размер дивиденда по акциям составил порядка 1,9%.
291.45
10
16.9
Вложения 100000 ₽
4 999₽
Бесплатная рассылка ближайших дивидендов
Укажите почту, чтобы бесплатно получать еженедельную рассылку ближайших дивидендов.
Каждый понедельник Российские и/или иностранные акции
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 05.10.2020 | 01.11.2020 | 18.70 | 0.00% |
| 13.06.2019 | 01.07.2019 | 16.00 | 0.28% |
| 26.06.2018 | 01.08.2018 | 12.00 | 30.97% |
| 14.06.2017 | 01.08.2017 | 6.00 | 0.12% |
| 14.06.2016 | 01.07.2016 | 1.97 | 0.05% |
| 15.06.2015 | 01.07.2015 | 0.45 | 4.34% |
| 17.06.2014 | 01.07.2014 | 3.20 | 0.16% |
| 11.04.2013 | 01.06.2013 | 2.57 | 0.10% |
| 12.04.2012 | 01.06.2012 | 2.08 | 0.09% |
| 15.04.2011 | 01.07.2011 | 0.92 | 6.27% |
| 16.04.2010 | 01.05.2010 | 0.08 | 0.95% |
| 08.05.2009 | 01.06.2009 | 0.48 | 0.29% |
| 08.05.2008 | 01.08.2008 | 0.51 | 0.08% |
| 12.05.2007 | 01.07.2007 | 0.39 | 7.81% |
| 28.04.2006 | 01.06.2006 | 0.26 | 0.00% |
| 07.05.2005 | 01.06.2005 | 0.17 | 0.00% |
| 01.05.2004 | 01.07.2004 | 0.13 | 0.11% |
| 10.05.2003 | 01.08.2003 | 0.11 | 14.86% |
| 06.05.2002 | 01.08.2002 | 0.05 | 1.08% |
| 08.06.2001 | 01.08.2001 | 0.04 | 5.92% |
| 12.06.2000 | 01.08.2000 | 0.03 | 0.00% |
Привилегированные акции
Когда выплатят дивиденды в 2021 году
Закрытие реестра под фиксацию акционеров на получение дивидендных выплат назначено на 13.06.2019.
Но так как Мосбиржа работает в режиме «Т + 2», датой отсечки является 11.06.2019. Это значит, что для получения дивидендов необходимо быть акционером Сбербанка по состоянию на закрытие торгов этого дня.