Продажа паев в 2021 будет

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Продажа паев в 2021 будет». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание

1. Before you continue to YouTube

2. ПИФы 2021 – стоит ли инвестировать деньги?

3. Продажа земельного пая в 2021 году – как продать земельный пай

4. Выгодно ли вкладывать деньги в ПИФы с 2021

4.1. Высокая потенциальная доходность

4.2. Налоговая оптимизация купонов

5. Все о ПИФах. Куда вкладывать деньги в 2021 году

6. Доходность ПИФов Сбербанка в 2021 году

Данный документ нужно оформлять согласно требованиям законодательства к осуществлению сделок с недвижимостью. Соглашение составляется от руки и подписывается каждым из участников сделки.

Договор обладает важными условиями, отсутствие которых делает его недействительным. Одно из них – характеристика объекта продажи. Здесь должна быть прописана доля в праве общего владения паем земли, а также сведения о нем самом, которые позволяют идентифицировать объект. Следующее важное условие – цена сделки. Она или устанавливается самим продавцом, или определяется при помощи профессионального оценщика.

Соглашение не нужно заверять у нотариуса.

Собственник пая земли обязан подтвердить наличие у него права на продажу объекта. Документ, позволяющий сделать это – свидетельство собственника или выписка из реестра.

Помимо этого, обязательная бумага – письменное согласие муниципальных властей на осуществление продажи. Данный документ действует в течение одного года.

Важно! Также необходимо согласие на сделку, выданное прочими владельцами паёв. Если их не более пяти, допустимо оформление нотариально заверенного отказа от права преимущественного приобретения. Если дольщиков много, потребуется предоставление протокола общего собрания или бумаги, подтверждающие получение предложения использовать преимущественное право по почте.

При появлении каких-либо трудностей при продаже пая земли лучше сразу обратиться к квалифицированному юристу, который поможет разобраться в этом вопросе.

Продать земельный пай можно по сделке купли-продажи.

Землями сельхозназначения являются территории за населенными пунктами, предназначенные для занятия:

земледелием;
высококультурным фермерским хозяйством.

В состав таких зон могут входить:

участки, занятые магистралями, лесными насаждениями;
участки, предназначенные для защиты полей от засоления и других деструктивных воздействий.

Before you continue to YouTube

Это понятие включает в себя не только отношения по купле-продаже земельных участков, но и другие мероприятия, связанные с производством и выпуском сельскохозяйственной продукции.

Аграрные отношения включают земельные сделки, с учетом коэффициента плодородности участка, что непосредственно влияет на его стоимость.

Субъектами отношений выступают граждане, коммерческие и некоммерческие организации, публично-правовые образования (региональные власти, муниципалитеты).

В качестве предмета сделки выступают земли в виде обособленного участка либо пая, с обозначенной доли в праве собственности на общий участок.

Продажа земельного пая осуществляется с учетом Федерального закона № 101 от 2002 года «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения».

Преимущественное право покупки сохранено за государством, регионами и муниципалитетами.

Продажа осуществляется согласно правилам заключения договора. Он может быть оформлен только в письменном виде.

Право собственности должно быть зарегистрировано в территориальном подразделении Росреестра, с учетом необходимости оплачивать государственную пошлину и другие необходимые издержки.

Деятельность ПИФов регламентируется законом, в соответствии с которым все активы находятся в специальном хранилище. Оно ведет учет все пайщиков, размеров их паев. Если управляющая компания отказывается обслуживать фонд, паи никуда не пропадают, информация о них остается в хранилище. Вместе с этим работа ПИФов имеет ряд особенностей, которые повышают риски владения данным финансовым инструментом:

Паи не застрахованы государством, не включены в систему страхования.
Доходность не гарантирована. На уровень дохода влияют множество факторов: состояние мировой экономики, кризисные явления, цены на нефть, курс валюты. Также большое значение имеет квалификация, опыт инвестирования у сотрудников управляющей компании. Эти моменты могут приводить к подорожанию или удешевлению пая.
Государственное регулирование накладывает ограничения на размещение активов.
При резком падении фондового рынка ПИФ не может перевести активы в деньги, что ведет к убытку пайщика.
Длительное оформление продажи пая при негативном сценарии развития рыночной обстановки.
УК получает вознаграждение независимо от результата ее деятельности.

Чтобы определить, выгодно ли будет вложение в тот или иной фонд, желательно изучить статистику доходности за последние несколько лет, оценить результаты его деятельности.

В Сбербанке существует несколько программ паевого инвестирования, которые отличаются между собой уровнем дохода и риска. Предлагается три фонда:

Илья Муромец. Отличается низкой доходностью и низким уровнем риска, рассчитан на тех, кто стремится сохранить сбережения и приумножить их по ставке, большей, чем у банковского депозита. Ориентировочный процент прибыли – 27% за три года.
Сбалансированный. Средний риск и доходность. Для тех, кто не боится рискнуть и грамотно распределить средства между акциями и облигациями. Примерная прибыль – 45% за три года.
Добрыня Никитич. Основой служат акции российских предприятий. Движение рынка ценных бумаг рассчитывается на основе фундаментального анализа и оценки текущей стоимости в долгосрочной перспективе. Высокий риск и доходность – до 60% за три года.

Выбор можно сделать на основе собственной оценки условий и готовности рисковать.

Если какая-либо территория земли находится в общем пользовании у нескольких граждан, то право собственности конкретного лица на земельную площадь внутри этой территории без установления точных границ квалифицируется как земельный пай. То есть под паем подразумевается не сам участок земли, а право собственности на него.

Участки земли, пребывающие в паевой собственности, можно использовать под:

фермерское хозяйство;
овощеводство;
садоводство
растениеводство;
животноводство.

Кроме почвенной зоны, полей и пастбищ, паевой надел может включать в себя:

дороги;
лесные массивы;
водоёмы;
непахотные земли.

При этом земельный пай возможно:

использовать по своему прямому назначению;
продать;
сдать в аренду;
подарить;
передать по наследству;
перевести в разряд уставного капитала.

Владение дольщиком земельным паем подтверждается наличием у него сертификата. Этот документ включает в себя основные сведения об участке, которые содержат:

величину доли;
наличие сельскохозяйственного назначения земли;
погектарную оценку надела в баллах.

Продажа паевого земельного участка сопряжена с трудностью, которая заключается в наличии виртуальных границ надела и отсутствии реальных меж на местности. Для решения этой проблемы пайщику необходимо:

Обратиться в комитет по межеванию в местной администрации, специалисты которого в процессе межевания надела осуществляют реальное выделение доли и составляют акт о размежевании участка.
Проверить в Земельном комитете результаты межевания.
Получить кадастровый план на участок и зарегистрировать его номер.
Взять в Регистрационной палате свидетельство о собственности.

После этих процедур пай становится полноценным земельным участком, который имеет право поступить в продажу.

Вслед за установлением фактического расположения участка и обозначения его на плане вступает в силу установленный порядок продажи земельного участка, который в 2021 г. состоит из следующих шагов:

Получение документально зафиксированного отказа от приобретения этого земельного пая местной администрацией.
При наличии пайщиков числом менее 5 человек – получение от них нотариально заверенного отказа от приоритетной покупки продаваемого пая.
Получение от жены или мужа нотариально заверенного согласия на продажу пая.
Уведомление посредством почтовых сообщений или публикации в местных СМИ остальных пайщиков о намерении продать свой пай.
Сбор дольщиков, в процессе которого необходимо получить их документально оформленное в протоколе согласие на продажу рассматриваемого надела.
Оформление по типовому шаблону договора купли-продажи земельного участка.

ПИФы 2021 – стоит ли инвестировать деньги?

Например, самым главным факторов в земельном пае — это объективная оценка плодородия участка, а если кроме земельного участка можно поставить дом, то цена будет намного больше. Причем цена в одном и том же регионе может быть разной.

Стоимость пая рассчитывается из стоимости 1 гектара:

Город	Район	Примерная цена гектара в рублях
Санкт — Петербург	Ломоносова	580 000
Веселовское водохранилище	1 950 000
Всеволожский	2 600 000
Воронеж	Бобровский	10 000
Панинский	60 000
Москва	Наро-Фоминский	700 000
Можайское	600 000
Долгопрудный	2 000 000
Ростов	Навошахтинск	230 000
Аксакайский	5 500 000
Тула	Кимовский	25 000
Узловский	350 000
Республика Коми	Ухта	1 000 000
Сыктывкар	300 000
Краснодар	Темрюкский	50 000
Славянский	75 000

Стоимость пая может быть разной и зависит она только от конкретных параметров:

Местонахождение;
Размер земли;
Примерный размер паевого дохода;
Плодородие участка;
Затраты;
Наличие коммуникаций и доступности подъезда;
Состояние земли.

Обычная процедура, к которой необходимо отнестись внимательно, изучив все документы.

Если человек имеющий пай полностью (то есть один собственник), собрался его продать ему необходимо:

Иметь полный пакет документов, который подтвердит факт собственности:
- Справка из кадастрового паспорта;
- Свидетельство о регистрации права собственности участка, который продается;
- Документ, подтверждающий право владения им;
- Письменный документ, который подтверждает, что участок не находится в залоге или аресте;
- Если на земельном участке есть дополнительные строения – нужно взять справку с БТИ;
- Согласие супруги/супруга если таковы имеются;
- Согласие на продажу участка с фиксированной ценой;
- Выписка из единого государственного реестра правообладателей.
Предложить участок местной администрации. Сделать это нужно с помощью заказного письма, где стоит указать:
- Местонахождение участка;
- Стоимость;
- Размеры.
Если местные органы самоуправления в течении 30 календарных дней не отреагировали или отказались приобретать землю, то её можно выставлять в свободную продажу. Длительность свободной продажи – 1 год. Далее нужно будет ещё раз предложить администрации приобрести землю.
Цена должна быть указана та, что написано в официальном уведомлении к администрации, если цена будет ниже, то сделка может быть призвана недействительной.

Отметим! Если же участником пая является не один человек, а несколько то перед продажей доли земли постороннему необходимо предложить купить его всем участникам долевой собственности.

Покупателями пая могут быть:

Организации, которые занимаются научными исследованиями;
Юридические лица, которые ведут сельскохозяйственную работу;
Граждане, занимающие выращиванием культур;
Некоммерческие организации.

Пой можно продать:

В виде уставного капитала;
В рассрочку. Оплата за пай должен быть перечислена в течении полугода после заключения договора. Оплата должна быть разделена на 6 месяцев.

Например: если единственный собственник продает участок в размере 5 гектар, а цена за 1 гектар будет 300 000 рублей, соответственно общая сумма стоимости земли будет 1 500 000 рублей. Полученную сумму делим на 6 равных долей и получаем 250 000 рублей. Каждый месяц на протяжении полугода, приобретатель земли в рассрочку должен перечислять данную суммы бывшему собственнику;

Другими законными способами.

Нужно подать объявление о просьбе выделения пая в районную газету;
Собрать всех дольщиков – не ранее чем через месяц;
Провести межевание участка, чтобы наделить частью участка каждого из пайщиков;
Нанести границы участка, это займет от 1 – 6 месяцев;
Получить кадастровый номер и план земельного участка;
Подать заявление в регистрационную палату;

Примечание! Самом долгим и дорогостоящим этапом является межевание. Он занимает от 6 месяцев и может продолжаться до 2 лет.

Документ, удостоверяющий личность;
Справка, подтверждающая право собственности;
Если собственник участка один, то требуется только согласие члена семьи (супруга или супруги), а если собственников много, то согласие каждого из них;
Справка, которая подтвердит своевременную уплату налога и отсутствия долга;
Квитанция об оплате государственной пошлины;
Акт оценки участка экспертом.
Справка, которая подтвердит отсутствие долгов и ареста на землю.

Как и все страны, Россия защищает свои сельхоз угодья. Поэтому право пользования выдается только в отношении несельскохозяйственных земель. Также имеются ограничения по установлению права собственности. Так, запрещено изменять целевое назначение, приватизировать участки как гражданами, так и иностранцами. Если они не используются, согласно своему назначению, то подлежат изъятию.

Эти и другие ограничения обеспечивают защиту земель сельхозназначения в России. Ввиду этого, имеются специальные правовые акты, которые регулируют данные правоотношения. В то же время, имеются паи на землю, находящиеся в частных руках. В связи с этим, у собственников возникает вопрос о том, можно ли продать землю, а если это разрешается, то каким образом осуществляется.

Закон №552-IX, отменяющий мораторий на продажу сельхозземель, Верховная Рада приняла в марте 2020-го. Рассмотрение документа сопровождалось митингами под зданием парламента и сопротивлением некоторых народных депутатов, которые в общей сложности подали к законопроекту свыше 3 тыс. поправок.

Чтобы отшлифовать нормативную земельную базу в срок, Кабмин должен принимать

по два постановления в неделю

В итоге закон хоть и продавили, но с некоторыми оговорками. Так, с 1 июля 2021 года право оперировать сельхозземлёй будут иметь исключительно граждане Украины. Физлица смогут покупать и продавать участки, площадь которых не превышает 100 га. С 1 января 2024 года доступ к рынку земли получат украинские компании. У одного предприятия будет право концентрировать не более 10 тыс. га. Вопрос о продаже земли иностранцам обещают вынести на всеукраинский референдум.

На первый взгляд все просто и понятно: сначала сделки купли-продажи сельхозземель будут осуществлять физлица, а через 2,5 года — еще и бизнес. Но закон имеет лазейки. Так, землю, которая находится в залоге по кредиту, смогут отбирать банки. Притом финансовому учреждению необязательно спешно продавать отобранные участки, для этого ему отводится два года. Так что многие банки наверняка будут ждать 2024-го, чтобы на рынке оказались более платёжеспособные покупатели земли в лице агрохолдингов.

«Ограничение на концентрацию земель у одного собственника тоже можно обойти. Это может быть выкуп земель через несколько юрлиц или же подставных физлиц, оформление на близких родственников и пр.», — объясняет Яна Пиоро, младший юрист юридической компании JN Legal.

Среди претендентов на сельхозземли — частные предприниматели. Именно у них первых будет доступ к угодьям, ведь покупка земли для фермера — это возможность получить в собственность ресурс, от которого зависит весь бизнес. «Мне крайне важно владеть землей, так как я не могу взять пай в аренду на 100 лет. Инвестировать деньги в саженцы, в полив, в удобрения, когда земля тебе не принадлежит, просто нет смысла», — говорит Руслан Крамаренко, фермер, собственник торговой марки «Крамаренків сад».

Ограничение на концентрацию земель у одного собственника можно обойти

Владелец ягодной фермы Bacca Berry Артем Куцый считает, что наличие земли в собственности гарантирует защиту от рейдерства.

В то же время под вопросом прозрачность процедур приобретения земли и её цена. Если парламент утвердит закон об электронных земельных аукционах, то проблем с покупкой быть не должно. Но какой будет рыночная цена земли, сказать сложно. Главный ориентир — оценочная стоимость угодий. Согласно закону №552-IX, до 2030 года цена продажи паёв не может быть ниже их нормативной денежной оценки (НДО). Госгеокадастр заявляет, что на начало 2020 года НДО 1 га пахотных земель в среднем по Украине составляла чуть больше 28 тыс. грн, или около $1 тыс. То есть дороже земля стоить может, а вот дешевле — нет. «Я считаю совершенно адекватной цену $1–1,5 тыс./га», — отмечает Ярослав Мовчун, совладелец ягодной фермы «Озеряна».

Как правило, классификация зависит от направленности инвестиций фонда. Одни ПИФы включают в портфель акции, другие недвижимость, третьи – облигации. Распространен подход, при котором активы комбинируют в необходимой по стратегии пропорции.

Есть фонды для квалифицированных и для неквалифицированных инвесторов. Информация о том, какую долю средств и в какие активы фонд может направить деньги вкладчиков, содержится в декларации, которая есть у каждого ПИФа.

По срокам покупки и продажи паев и ограничениям в этом вопросе различают:

открытые, паи которых можно покупать и продавать в любое время;
интервальные, когда паи приобретаются в определенный промежуток времени;
закрытые, в которых паи покупаются в момент формирования фонда, а продаются, когда он закрывается.

В портфели открытых паевых фондов обычно входят активы с высоким уровнем ликвидности, чтобы их при необходимости можно было быстро продать или купить. Соответственно, два других вида фондов используют менее ликвидные активы, но считается, что прибыль по ним может быть куда весомее.

Вот как работает ПИФ рыночных инструментов. Допустим, у инвестора есть 250 тысяч рублей. Он хочет получить максимальный доход с разумным уровнем риска и как можно быстрее. Играть на бирже самостоятельно инвестор не хочет, поэтому обращается в УК .

Я работаю в управляющей компании, которая инвестирует деньги для пайщиков фондов. Расскажу, что за ПИФы, в чем их преимущества и какие есть риски. Но я лицо в некотором смысле заинтересованное, поэтому относитесь к моим словам скептически. Разговор будет долгим и довольно занудным.

Важно отметить, что фермерское хозяйство является юридическим лицом (т.е. предприятием или организацией) и, соответственно, на него распространяются общие правила Гражданского кодекса для юридических лиц. Кроме того, фермерские хозяйства согласно действующему законодательству — это целостный имущественный комплекс, который может свободно отчуждаться, то есть хозяйство можно покупать, продавать, дарить и т.д.
Шаг 1. Владелец земельного надела в специальном извещении предлагает местным органам власти выкупить объект недвижимости по установленной цене.

Правом преимущественного выкупа пая наделяются и его совладельцы: если никто из собственников не приобретает 100% собственности в течение 30 дней с момента выставления на продажу, надел может быть продан сторонним гражданам или юридическим лицам.

Продажа земельного пая в 2021 году – как продать земельный пай

Для оформления купли-продажи части паевой собственности, со стороны продавца обязательно должно быть согласие местной администрации на продажу его пая. Уведомление о намерении продать землю обязательно должно содержать цену. И последующая продажа должна производиться за ту же или большую сумму. Иначе сделка будет объявлена недействительной. Срок действия такого согласия – один год.

При покупке нужно осмотреть пай, удостовериться в факте его прямого целевого назначения, проверить согласие на осуществление лицом разрешенной продажи местной администрацией, изучить документы права собственности, а также проверить отсутствие проблем в ЕГРП. Желательно воспользоваться помощью юридической службы, чтобы избежать ошибок при оформлении сделки.

Процесс продажи доли земельного участка имеет свои юридические тонкости. В зависимости от сложившейся ситуации сделка может осуществляться по-разному. Если у вас возникнут вопросы касательно продажи доли земельного участка, проконсультируйтесь с профессиональным юристом.

У необходимости заверять договора купли-продажи долей земельного участка есть свои недостатки и преимущества. Конечно, выбирать не приходится – заверение обязательно для всех, но чем это обернется на практике?

Возражения можно направлять кадастровому инженеру или в регистрационный орган. Если в течение месяца никаких несогласий не поступит, проект считается согласованным. В случае возникновения спора придется обращаться в суд.

В соответствии со ст. 12.1 ФЗ № 101, земельный пай может быть признан невостребованным, если:

в течение 3 лет собственник не использует его по назначению, не передает в аренду и не распоряжается им иным образом. Исключением являются случаи, когда право собственности зарегистрировано в соответствии с ФЗ № 218 от 13.07.2021 ;
сведений о собственнике земли нет в решениях о приватизации;
у умершего собственника нет наследников либо они признаны недостойными, поскольку не приняли или отказались от наследства.

Стоит отметить, что во многих странах мира на стоимость главным образом влияет возможность выращивания определенных культур на площади, а в нашей стране такой параметр занимает практически последнее место.

В отдельных случаях может быть нотариально заверенная доверенность о передаче всех полномочий третьему лицу. Такая доверенность представляется вместе с подачей всех документов в регистрационную палату для прохождения всех формальностей.

Учитывая последствия экономического мирового кризиса и пандемии COVID-19, эксперты по инвестированию советуют:

Избегать вложения капитала в ПИФы, обещающие доход выше среднего уровня. Максимальная прибыльность у проектов с аналогичным уровнем риска. Выбирайте фонды с низкой и средней рискованностью. Опасность потерять деньги будет соответствующей.

Покупать паи с лояльными условиями выхода из состава участников. Необходимость забрать инвестиции может возникнуть неожиданно. Например, из-за потери работы.

Понимать, что поведение рынка 2021 года непредсказуемо из-за непрекращающейся пандемии. Поэтому ориентироваться только на анализ статистики и прежние результаты работы конкретных ПИФов нельзя. Неожиданные кризисные явления могут снизить стоимость любого пая. Исключений нет.

Определиться с собственной целью нужно заранее. Это может быть приумножение капитала – риски будут повышенными, или сохранение сбережений – можно инвестировать в ПИФ с минимальной доходностью, но и аналогичной степенью риска.

Участки земли, пребывающие в паевой собственности, можно использовать под:

фермерское хозяйство;
овощеводство;
садоводство
растениеводство;
животноводство.

Кроме почвенной зоны, полей и пастбищ, паевой надел может включать в себя:

дороги;
лесные массивы;
водоёмы;
непахотные земли.

При этом земельный пай возможно:

использовать по своему прямому назначению;
продать;
сдать в аренду;
подарить;
передать по наследству;
перевести в разряд уставного капитала.

величину доли;
наличие сельскохозяйственного назначения земли;
погектарную оценку надела в баллах.

Продажа паевого земельного участка сопряжена с трудностью, которая заключается в наличии виртуальных границ надела и отсутствии реальных меж на местности. Прежде чем задаваться вопросом, как продать земельный пай, дольщику нужно совершить алгоритм действий:

Обратиться в комитет по межеванию в местной администрации, специалисты которого в процессе межевания надела осуществляют реальное выделение доли и составляют акт о размежевании участка.
Проверить в Земельном комитете результаты межевания.
Получить кадастровый план на участок и зарегистрировать его номер.
Взять в Регистрационной палате свидетельство о собственности.

Получение документально зафиксированного отказа от приобретения этого земельного пая местной администрацией.
При наличии пайщиков числом менее 5 человек – получение от них нотариально заверенного отказа от приоритетной покупки продаваемого пая.
Получение от жены или мужа нотариально заверенного согласия на продажу пая.
Уведомление посредством почтовых сообщений или публикации в местных СМИ остальных пайщиков о намерении продать свой пай.
Сбор дольщиков, в процессе которого необходимо получить их документально оформленное в протоколе согласие на продажу рассматриваемого надела.
Оформление по типовому шаблону договора купли-продажи земельного участка.

При продаже земельного пая продавцу необходимо иметь на руках документы в виде:

паспорта;
выписки из ЕГРП или иного неподтверждения права собственности на продаваемый надел;
протокола совместного собрания пайщиков или иных свидетельств уведомления пайщиков о предстоящей продаже;
согласие супруга на земельную сделку;
подтверждение отсутствия задолженности по налоговым платежам;
квитанции, свидетельствующей об уплате государственной пошлины;
в случае оценки независимым экспертом стоимости продаваемого участка – акта этой оценки.

Выгодно ли вкладывать деньги в ПИФы с 2021

Стоимость пая обычно начинается от 1000 рублей, купить его можно через приложение банка или брокера (а не только в управляющей компании) точно так же, как и акции и облигации, — буквально в два клика. Можно покупать на индивидуальный инвестиционный счет, это дает приятный бонус в виде налогового вычета в размере до 52 тыс. рублей в год.

Высокая потенциальная доходность

Большинство фондов на длинном горизонте (больше трех лет) опережают результаты банковских депозитов. И, как правило, достигают лучших показателей по сравнению с самостоятельным управлением, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков. Но даже консервативные фонды (фонды облигаций) на коротком горизонте могут показывать убыток в отличие от банковского депозита или же отставать от рынка.

Агрессивные фонды (фонды акций) могут снижаться в стоимости на десятки процентов, вызывая стресс у инвестора и импульсивное желание избавиться от этого актива, пусть и себе в убыток. «Таблеткой» от этого минуса являются спокойствие и длительный срок инвестирования — как минимум на 1 год для фондов облигаций, как минимум 3 года для фондов акций, говорит Виталий Исаков. Если же до достижения вашей цели осталось меньше года, стоит обратить внимание на депозиты, приносящие гарантированный доход, рекомендует Вениамин Каганов.

Паи не застрахованы государством, не включены в систему страхования.
Доходность не гарантирована. На уровень дохода влияют множество факторов: состояние мировой экономики, кризисные явления, цены на нефть, курс валюты. Также большое значение имеет квалификация, опыт инвестирования у сотрудников управляющей компании. Эти моменты могут приводить к подорожанию или удешевлению пая.
Государственное регулирование накладывает ограничения на размещение активов.
При резком падении фондового рынка ПИФ не может перевести активы в деньги, что ведет к убытку пайщика.
Длительное оформление продажи пая при негативном сценарии развития рыночной обстановки.
УК получает вознаграждение независимо от результата ее деятельности.

Илья Муромец. Отличается низкой доходностью и низким уровнем риска, рассчитан на тех, кто стремится сохранить сбережения и приумножить их по ставке, большей, чем у банковского депозита. Ориентировочный процент прибыли – 27% за три года.
Сбалансированный. Средний риск и доходность. Для тех, кто не боится рискнуть и грамотно распределить средства между акциями и облигациями. Примерная прибыль – 45% за три года.
Добрыня Никитич. Основой служат акции российских предприятий. Движение рынка ценных бумаг рассчитывается на основе фундаментального анализа и оценки текущей стоимости в долгосрочной перспективе. Высокий риск и доходность – до 60% за три года.

Выбор можно сделать на основе собственной оценки условий и готовности рисковать.

ПИФы этого банка отличаются большим разнообразием с доходностью за 3 года:

Информационные технологии. Инвестирование в американские технологические компании с доходом до 120%.
Корпоративные облигации. Покупка акций российских предприятий с уровнем дохода до 23%.
Облигации. Вложение в государственные и корпоративные облигации России с уровнем до 19%.
Золото. Инвестирование в драгоценный металл с доходом до 56%.
Фонд активного управления. Покупка акций крупнейших мировых предприятий из разных секторов промышленности с доходом до 49%.

При желании разобраться и выгодно вложить свои средства нужно будет детально изучить всю информацию о каждом из фондов, просчитать выгоды и риски. Возможно, для этого понадобится консультация специалиста, но такой подход будет единственно верным при выборе ПИФа.

Как было

НДФЛ был равен нулю, если ставка купону корпоративной облигации не превышала КС + 5% (КС — ключевая ставка). Это правило действовало для облигаций, выпущенных в 2017 году и позже. Для корпоративных облигаций, выпущенных до 2017 года, ставка на купон составляла 13%.

Как будет

В 2021 году купонный доход любых облигаций будет облагаться налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Под новое правило налогообложения попадают все облигации: облигации федерального займа (ОФЗ), муниципальные, корпоративные и еврооблигации. Количество купленных облигаций не принимается в расчет. Даже если куплена всего одна облигация на 1000 руб, все равно придется платить налог.

Инвестиционный фонд (ПИФ или БПИФ) не платит налог на получаемые купоны от российских облигаций. В России паевые инвестиционный фонд не является юридическим лицом и не платит каких-либо налогов на прибыль. Это правило не распространяется на иностранные ETF (FinEx, ITI). УК ФинЭкс и ITI являются иностранными компаниями и должны платить налог по российским облигациям по ставке для нерезидентов. Видимо, поэтому в списке фондов ITI и Finex нет фондов российских облигаций (за исключением еврооблигаций). Но еврооблигации выпущены, как правило, в иностранной юрисдикции и российскими ценными бумагами, по сути, не являются. По этой причине российские УК платили раньше и будут платить в 2021 году налог на купонный доход по еврооблигациям.

Так как все паевые фонды в России реинвестируют полученный купонный доход, то инвестору тоже не придется платить НДФЛ.

Если ПИФ или БПИФ покупает иностранные облигации, то УК платит налог на получаемый купонный доход (по аналогии с ETF и российскими облигациями).

При покупке паёв облигационных БПИФ через ИИС можно применить налоговые льготы и не платить налог даже при продаже ценных бумаг, если у вас «Тип Б» (подробнее и о типах ИИС в статье Индивидуальные Инвестиционные Счета (ИИС). ТИП А и ТИП Б).

Другой вариант избежания уплаты налога для владельцев паёв – это применение налоговой льготы за долгосрочное владение ценными бумагами. Через три года владения ценными бумагами инвестор получает возможность применения инвестиционного вычета при получении дохода от продажи. По сути, налог не платится. Но есть ограничения на размер освобождаемого от НДФЛ дохода. Подробнее об этой льготе в статье Все налоги инвестора в одной таблице.

Согласно действующим правилам, ИИС «Типа Б» освобождает инвестора от необходимости платить НДФЛ на купонный вид дохода. Но на практике, у многих брокеров инвестор получает купон с уже удержанным налогом. Поэтому даже ИИС «типа Б» не дают значительных преимуществ для владельцев отдельных облигаций.

Налоговая оптимизация купонов

Если все-таки необходимо держать именно облигации, а не паи фонда облигаций, то для минимизации потерь становятся наиболее выгодными варианты ценных бумаг с минимальным купонным доходом. В России практически отсутствуют как класс бескупонные облигации (дисконтные облигации). Но облигации с небольшим купоном все-таки найти можно. При одинаковой доходности к погашению для минимизации налога следует выбирать облигацию с меньшим купоном. Такие облигации обычно имеют более крупный дисконт при покупке, и большая часть прибыли будет получена при продаже или погашении ценной бумаги.

Реальное преимущество по доходам фонда перед облигациями необходимо рассматривать в каждом отдельном случае. Фонды облигаций далеко не всегда будут приносить более высокую доходность с учетом комиссии управляющей компании. При высокой комиссии доход по облигации все равно будет выше (даже с учетом НДФЛ).

Пример сравнения:

Если купонная доходность облигации равна 5%, то ставка НДФЛ 13% эквивалентна потере 0,65% доходности.
Все ОПИФ, БПИФ и ETF у которых комиссия ниже 0,65% будут более эффективны по доходности (в случае рассматриваемой облигации). Для точного сравнения необходимо так же учесть комиссии брокера (в фонде за реинвестицию купона не придется платить комиссию), а так же валютную переоценку (для еврооблигаций).

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно знать, как устроены ПИФы. Каждый фонд придерживается определенной инвестиционной стратегии, и приобретает активы на свой баланс в соответствии с ней. Например, если это ПИФ акций, то он приобретает акции определенных компаний.

Чтобы рассчитать стоимость пая, нужно общую стоимость чистых активов на счете ПИФа (СЧА) разделить на количество выпущенных паев. Например, если стоимость акций на балансе фонда составляет 1 млрд рублей, а паев – 1 млн рублей, то делим 1 000 000 000 / 1 000 000 и получаем 1000 рублей. Если к концу года стоимость акций повысится до 1,1 млрд рублей, то стоимость паев возрастет до 1100 рублей, т.е. на 10%. Если же СЧА упадет, к примеру, до 0,9 млрд, то цена пая сократится до 900 рублей.

Таким образом, доходность ПИФов напрямую зависит от стоимости активов, которые приобретает фонд. При этом получаемые купоны и дивиденды, как правило, не выплачиваются инвесторам, а используются для приобретения дополнительных активов, что дополнительно «разгоняет» цену пая.

Кроме того, при инвестировании в ПИФы нужно учитывать тот факт, что на итоговую доходность влияют комиссии, которые взимают управляющие компании, а также налоги.

Комиссии бывают трех видов:

при покупке – называется «надбавка», обычно ее значение 1-2%;
при продаже пая – называется «скидка», чем дольше держать паи, тем меньше комиссия;
за управление – как правило, 0,3-1% от СЧА фонда за год.

На скриншоте – комиссии Сбербанка за управление паями ПИФов.

Не менее привлекательными выглядят условия инвестирования в Райффайзен банке. Стоимость пая обновляется каждый день. Однако первоначальный взнос для физического лица должен составлять не менее 50 000 рублей, а при последующих пополнениях — 10 000 рублей. Стоит обратить внимание, что срок инвестирования может составлять от 3х месяцев, когда в других банках — от трех лет.

Существует бонусная программа, размер которой зависит от срока инвестирования. 3% полагается, если владение паями осуществляется от трех месяцев. Более года — 2% и не облагается НДС.

Таким образом, сама по себе доходность ПИФов в отрыве от экономической ситуации не дает представления о качестве работы фонда. Более того, многие начинающие инвесторы, опираясь только на данные о доходности в прошлом, ведут себя на рынке совершенно неправильно. Они приобретают паи самых доходных фондов, когда их стоимость находится на максимальном значении, а продают их при снижении цен, паникуя из-за того, что их сбережения уменьшаются.

Следовательно, чтобы понимать, когда именно следует вкладывать в ПИФ и каковы его перспективы, необходимо проанализировать, в какие инструменты инвестирует фонд, по какой стратегии и как ведут себя управляющие при нестабильности на рынке.

Для понимания, насколько профессионально ведут себя управляющие и насколько вообще выгоден фонд, оптимально сравнить его с бенчмарком. Это индекс, с которым сравнивается доходность ПИФа. При прочих равных – если кривая доходности паевого фонда обгоняет бенчмарк, то этот ПИФ лучше, чем аналоги.

Например, на графике – стоимость пая ПИФа «Райффайзен – акции». В качестве бенчмарка выступают сразу два индекса: IF—EG и Мосбиржи. Фонд обгоняет их оба.

Для начинающих инвесторов, которые не желают рисковать денежными средствами, программа ПИФ от Сбербанка «Илья Муромец» — оптимальный вариант. Как было отмечено, среди имеющихся предложений, доходность самая низкая — 34,32%. Однако это компенсируется минимальным риском, поскольку активы вкладываются в облигации проверенных компаний.

Основной целью фонда — организация стремительного прироста средств в счет капитала и роста курса.

Все о ПИФах. Куда вкладывать деньги в 2021 году

Продажа участка земли, который включен в категорию недвижимого имущества, обладает некоторыми правовыми особенностями и тонкостями, а особенно часто владельцы такой собственности интересуются, какие документы нужны на продажу своего пая земли. Земельный пай обладает только целевым назначением и не может использоваться ни для каких нужд, кроме землевладельческих.

А еще правительство должно утвердить увесистую пачку подзаконных актов. По словам экс-министра экономики Тимофея Милованова, чтобы отшлифовать нормативную базу в срок, Кабмин должен каждую неделю принимать по два постановления. Для диверсификации рисков некоторые фонды закупаются не только акциями, но и облигациями, биржевыми индексами и т. п. Если ценные бумаги одной компании рухнут в цене, а другие зафиксируют прибыль, то общая просадка будет не такой заметной.

Однако если брать горизонт от 5 лет, то эти опасения снижаются. Естественно, тут ещё помогает ФРС со своей программой выкупа, но это лишь говорит об адекватных действиях регулятора, которые направлены на то, чтобы привести экономику в порядок.

Земельные участки сельскохозяйственного назначения предоставляются гражданам в порядке, предусмотренном федеральным законом № 101 «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» от 2002 года.

В паевых инвестиционных фондах всю грязную работу делает портфельный менеджер управляющей компании. Он выбирает перспективные активы и формирует базу, которая должна приносить доход в долгосрочной перспективе.

Для успешного заработка на ценных бумагах не хватит поверхностного обзора динамики стоимости за последние 3–5 лет. Нужны теоретические знания о конкретном рынке, практический опыт инвестирования и постоянный мониторинг экономических новостей.

Все, что делает собственник земли, контролируется ФЗ, касающимся обороту наделом, обладающих сельскохозяйственным значением.

Несмотря на то что земельное законодательство предусматривает бесплатную приватизацию земельных паев, работы по подготовке документов и регистрацию права собственности потребуют наличия немалого количества средств.

Раньше мы про налогообложение читали в Налоговом кодексе и не удивлялись. Сейчас читают в соцсетях и делают эту тему проблемой. Что не так с контентом?

Доходность по первым фондам инвестиционной компании AKTIVO составляет в этом году около 11%. Это очень хороший показатель на сегодняшний день.

А как учитывать\выплачивать налог на прибыль, полученную при торговле на БС? Особенно интересуют бумаги иностранного эмитента, ГДР, АДР, торгующиеся через нашего брокера на иностранных биржах? ETF?

Правоустанавливающие документы регистрируют в порядке, предусмотренном ФЗ № 122 «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». Более точные характеристики участка указываются в актах, принятых местными органами власти.

Ну да, а завтра ЛДВ отменят (и как намедни запросто отменили 0% ндфл по ОФЗ) — ну и всё что вы держали >3 лет обложат налогом за три года.

Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Собственник пая земли обязан подтвердить наличие у него права на продажу объекта. Документ, позволяющий сделать это – свидетельство собственника или выписка из реестра.

А есть какой-то фильтр для отслеживания количества акций, которые можно продать спустя 3-лет, чтобы при выводе денег с БС избавится от налога? или надо завести журнал и самому фиксировать все покупки и продажи?

Получится, что вы заплатите по этому купону НКД и налог с полного купона, что очень невыгодно. По этой операции вы можете остаться в минусе. По идее брокер должен сальдировать такой убыток с будущими налогами. Но кто знает, как это делать в случае ИИС.

Паи не застрахованы государством, не включены в систему страхования.
Доходность не гарантирована. На уровень дохода влияют множество факторов: состояние мировой экономики, кризисные явления, цены на нефть, курс валюты. Также большое значение имеет квалификация, опыт инвестирования у сотрудников управляющей компании. Эти моменты могут приводить к подорожанию или удешевлению пая.
Государственное регулирование накладывает ограничения на размещение активов.
При резком падении фондового рынка ПИФ не может перевести активы в деньги, что ведет к убытку пайщика.
Длительное оформление продажи пая при негативном сценарии развития рыночной обстановки.
УК получает вознаграждение независимо от результата ее деятельности.

По срокам покупки и продажи паев и ограничениям в этом вопросе различают:

открытые, паи которых можно покупать и продавать в любое время;
интервальные, когда паи приобретаются в определенный промежуток времени;
закрытые, в которых паи покупаются в момент формирования фонда, а продаются, когда он закрывается.

Доходность ПИФов Сбербанка в 2021 году

Конкретной суммы, конечно, не назвать. Более того, в хорошем фонде стоимость пая растет день ото дня за счет грамотного вложения средств управляющей компанией. Доход инвесторов зависит как раз от роста стоимости пая, так что этого показателя и добиваются ПИФы.

Чтобы понять, насколько эффективными будут ваши вложения в тот или иной ПИФ, проследите за изменением стоимости этого пая на сайте управляющей компании. Открытые фонды публикуют подобную информацию чуть ли не ежедневно, закрытые и интервальные – примерно раз в месяц, то есть, тоже с определенной периодичностью.

К сумме покупки пая также прибавляется комиссия – это до 5% от стоимости покупки, в зависимости от условий агента, через которого вы делаете приобретение.

Купить пай и держать его в своем портфеле может каждый инвестор. Однако такое поведение идет в разрез с основными принципами финансовых вложений. Грамотно инвестировать можно, используя одну из трех основных стратегий.

Спекулятивная стратегия, согласно которой держатели паев стараются найти момент подорожания, чтобы продать их. В краткосрочном интервале времени, они конечно и могут получать более высокую прибыль, по сравнению с обычными держателями паев, путем постоянной купли-продажи. Но на длительных интервалах времени (от 3-5 лет) они на 100% проигрывают рынку.
Вложения на долгий срок в момент снижения стоимости пая. Скажем, когда цена пая падает на 10%, инвестор делает покупку и ждет следующего подходящего случая. На длительном горизонте такой подход практически всегда гарантирует хороший доход. Однако снижение цены должно быть закономерным, а не вызванным проблемами в структуре самого ПИФа.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие. Вы можете купить пай — долю в этом портфеле. Или несколько паев, их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.

Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото — хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.

Чтобы инвестировать в ПИФы, не нужно иметь основательный багаж знаний и опыта инвестирования, а достаточно изучить инвестиционную стратегию ПИФа и доверить свои активы в управление лицензированному профессиональному участнику рынка ценных бумаг — управляющей компании (УК). УК объединяет деньги инвесторов в структуре ПИФов и инвестирует их в доходные финансовые инструменты: акции, облигации, ценные бумаги других инвестиционных фондов, тем самым позволяя инвестору заработать на росте стоимости паев.

Паи ПИФов — это ценные бумаги, подтверждающие долю инвестора в портфеле ПИФа», — объяснил директор Департамента рынка ценных бумаг Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Едил Медеу.

Сегодня казахстанское законодательство выделяет три основных вида ПИФов:

открытые (ОПИФ) – это фонды, при которых паи могут быть выкуплены и проданы не реже одного раза в две недели;
интервальные фонды (ИПИФ) — отличаются тем, что день покупки и продажи происходит в определенные периоды времени, в основном несколько раз в год, но не реже одного раза в год;
закрытые фонды (ЗПИФ) — позволяют купить паи только при формировании фонда, а продать — при закрытии фонда, тем самым инвестиции в данный фонд могут принести результаты в долгосрочной перспективе.

Сейчас на фондовом рынке зарегистрированы один ОПИФ, 20 ИПИФов и 14 ЗПИФов.

Наиболее популярным видом ПИФа, обращающимся на Казахстанской фондовой бирже, является ИПИФ (12 ИПИФов прошли листинг на KASE).

За 2020 год средняя доходность ПИФов, прошедших листинг на KASE, составляет 14,8 процента.

Более подробная информация по ПИФам указана на сайтах управляющих компаний.

Определите, на какой срок вы хотите инвестировать и для каких целей.
Зафиксируйте сумму для инвестирования, какая сумма в случае временных убытков не принесет вам дальнейших беспокойств.
Сравните паевые инвестиционные фонды: ознакомьтесь со стратегией инвестиций управляющей компании, структурой портфеля ПИФа.
Выберите брокера, через которого вы хотите приобрести паи того или иного ПИФа.
Проведите оценку эффективности инвестиций после приобретения и удержания паев ПИФа в течение одного месяца.

Клиенту нужно, перед тем как вкладывать деньги в ПИФ от Сбербанка, провести сравнение доходности разных фондов. В Сбере представлены Паевые Инвестиционные Фонды следующих типов:

Облигации. Это консервативные фонды. Они вкладывают средства пайщиков в государственные и коммерческие облигации. Такой способ вложения денег позволяет достаточно хорошо спрогнозировать доходность. Уровень риска по таким ПИФам низкий. В Сбере к этой категории относятся следующие фонды: «Денежный», «Илья Муромец», «Перспективные облигации». Средняя доходность за 3 года — около 16–21%.
Валютные облигации. Фактически это те же фонды облигаций, но вкладывающие деньги в валюте. К этой категории в Сбербанке относятся, например, ПИФы «Глобальный долговой рынок» и «Еврооблигации». Доходность за 3 года по ним находиться на уровне около 48%.
Акции. Средства этих фондов вкладываются в ценные бумаги крупнейших компаний. В банке представлены Паевые Инвестиционные Фонды, инвестирующие в бумаги финансового, потребительского секторов рынка, интернет-компании, электроэнергетику и добывающую промышленность. Уровень риска здесь выше, чем в облигациях, но и доходность может достигать 99% за 3 года.
Смешанные. Предусматривают вложение средств как в акции, так и в облигации. В Банке Сбербанк есть только 1 фонд этого типа — «Сбалансированный».

Помимо открытых ПИФов, представлены еще и закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы). Но вкладывать в них деньги могут только инвесторы, получившие статус «квалифицированный» и порог вхождения может оказаться высоким.

Доходность Паевых Фондов Сбербанка в 2021 году — это только один из параметров, на который нужно обращать внимание при их выборе. Инвестору стоит учитывать также следующие моменты:

Надбавки. Они взимаются при покупке пая. Но можно избежать этой комиссии, просто оформив заявку на покупку через Сбербанк Онлайн в разделе «Инвестиции».
Вознаграждение управляющей компании. Учитывается, даже если у инвестора была отрицательная доходность. На сумму вознаграждения УК уменьшается стоимость ПИФа. В среднем комиссия составляет 1–3% в год. Ее можно найти в документах по каждому фонду.
Скидки. При продаже пая клиент должен сделать скидку от текущей цены, это также идет в прибыль УК. В среднем комиссия составит 2% при владении паем меньше полугода, 1,5% — если он находился в собственности инвестора от полугода до 1 года, 1% — если инвестор был держателем бумаги от 366 до 547 дней и 0,5% — в случае владения более полутора, но меньше 2 лет. Если держать пай более 2 лет, комиссии при продаже не будет.
Уровень риска. Сбербанк, продавая ПИФы, не гарантирует доходность по ним. Она иногда может быть и отрицательной. Инвестор, вкладывая деньги, должен принять на себя эти риски. Для удобства УК уже сделана по каждому фонду оценку степени рискованности вложений. Остается только выбрать подходящий уровень риска.

Важно понимать, что по такому инструменту как ПИФы Сбербанка, график не всегда показывает положительную доходность. Но это не повод, отказываться от его использования. Наоборот, если зайти в момент падения цены, можно неплохо заработать. В долгосрочной перспективе практически все ПИФы дают прибыль больше, чем вклады и другие консервативные инструменты.